個人養(yǎng)老金制度推出在即，看我國如何完善養(yǎng)老保險體系

剛剛公布的“十四五”規(guī)劃提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。這意味著，我國的養(yǎng)老保險體系將更加均衡完善。

據(jù)“新華視點”微博報道，人社部介紹，總的考慮是建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個人自愿參加、國家財政從稅收上給予支持、資金形成市場化投資運營的個人養(yǎng)老金制度。符合規(guī)定的銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、基金等金融產(chǎn)品都可以成為第三支柱養(yǎng)老保險的產(chǎn)品，滿足老百姓多層次、多樣化需求。

那么，作為個人自愿參加的養(yǎng)老金制度，到底什么是第三支柱養(yǎng)老保險？第三支柱養(yǎng)老保險對我國的養(yǎng)老體系又將起到什么作用呢？

什么是第三支柱養(yǎng)老保險制度？

自1997年我國開始實行統(tǒng)一的社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度以來，中國新型社會養(yǎng)老保險制度的建立及改革已經(jīng)走過了十幾年的歷程。當前，我國的養(yǎng)老保險體系由三大支柱構(gòu)成。

第一支柱為基本養(yǎng)老保險。對于依法參保并繳納費用，達到待遇領(lǐng)取條件者，國家依法提供物質(zhì)幫助，以保證因年老而退出勞動后，能保障其基本生活的一種社會保險制度。但是，基本養(yǎng)老保險只能保障退休人員的基本生活。

第二支柱為雇主發(fā)起式的年金計劃，即我們常說的企業(yè)年金或職業(yè)年金。這是指由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟實力，在國家規(guī)定的實施政策和實施條件下為本企業(yè)職工所建立的一種輔助性的養(yǎng)老保險。它由國家宏觀指導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。

而這次在“十四五”規(guī)劃中提到、并受到社會各界廣泛關(guān)注的，則是養(yǎng)老保險的第三支柱。第三支柱指的是個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，由居民或家庭自愿在金融機構(gòu)開設(shè)賬戶，享受政府稅收優(yōu)惠。

中國人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授董克用給出了更淺顯易懂的解釋：“第一支柱是現(xiàn)收現(xiàn)付，政府主導(dǎo)，?；?；第二支柱是企業(yè)（職業(yè)）年金，用人單位主導(dǎo)，提待遇，也能幫助用人單位吸引人才；第三支柱以個人主導(dǎo)，工作時有一部分錢稅前繳納，退休取的時候再征稅。這三個支柱共同支持養(yǎng)老。”

為什么要發(fā)展第三支柱？

那么，為什么我國要大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險呢？人社部副部長游鈞在接受媒體采訪時就直言不諱地表示：“我國當前養(yǎng)老保險體系三個層次中，作為第一個層次的基本養(yǎng)老保險，制度基本健全了，職工養(yǎng)老保險加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險兩個平臺，目前已覆蓋近十億人。作為第二層次的企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已經(jīng)覆蓋5800多萬人。作為第三層次的個人養(yǎng)老金制度還沒有出臺。確實，第三層次在整個養(yǎng)老保險體系中目前還是個短板。”

第三支柱作為我國養(yǎng)老保險制度重要的補充，有助于緩解前兩大支柱存在的壓力。根據(jù)人民網(wǎng)的一則報道，盡管第一支柱已經(jīng)覆蓋了近十億人職工和城鄉(xiāng)居民，但“一枝獨大”，加上退休金占退休前工資比例平均不超過45％的現(xiàn)狀，令人們擔憂，隨著老齡化的加深，基本養(yǎng)老保險的收支壓力將日益增加；第二支柱企業(yè)年金發(fā)展緩慢，覆蓋面相對較小。這個時候就得考慮從第三支柱作為切入點，加快建立多層次的養(yǎng)老保障體系。從各國經(jīng)驗來看，建立第三支柱的養(yǎng)老保險體系，被認為是應(yīng)對人口老齡化、促進養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。

除此之外，建立發(fā)展第三支柱能幫助大家積累養(yǎng)老財富，提高養(yǎng)老保障水平。從居民的資產(chǎn)配置上看，在西方發(fā)達國家，金融資產(chǎn)占到居民資產(chǎn)的40％左右，其中的養(yǎng)老金占到居民財富的20％左右。而我國居民的資產(chǎn)配置主要體現(xiàn)在房產(chǎn)上，房產(chǎn)占居民資產(chǎn)的比例達到60％，金融資產(chǎn)僅占20％。從這一角度看，中國家庭的資產(chǎn)配置仍存在優(yōu)化空間。在人口老齡化和“房住不炒”政策的影響下，個人養(yǎng)老金制度的建立將引導(dǎo)個人將資產(chǎn)從房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)配置到金融資產(chǎn)中，降低個人投資的風險，提高投資收益率。

發(fā)展第三支柱有什么好處嗎？

不管是從養(yǎng)老金管理機構(gòu)層面、還是參與人個人層面，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險都有著非常積極的意義。

對于養(yǎng)老金管理機構(gòu)來說，個人養(yǎng)老金制度的建立將有助于其發(fā)展壯大，并且促進資本市場的健康發(fā)展。從國際經(jīng)驗看，個人養(yǎng)老金是全球資本市場重要的長期投資者，能夠源源不斷地為資本市場提供“活錢”；而養(yǎng)老金的長期投資理念也會為其帶來較高的收益。比如，加拿大養(yǎng)老基金投資公司就投資了阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動，是這幾家公司的大股東之一，常年享受著這些科技公司極為豐厚的股利回報，其近十年的平均回報達8．0％。挪威政府全球養(yǎng)老金則投資了蘋果公司、微軟公司和谷歌母公司Alphabet公司，目前已經(jīng)成為全球最大的主權(quán)基金。

對于參與人個人來說，第三支柱養(yǎng)老金可以享受稅收優(yōu)惠。根據(jù)中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華的介紹，參加人建立個人養(yǎng)老金賬戶，在工作期間按期向賬戶繳款，國家對一定額度的繳費給予稅收優(yōu)惠，在個人應(yīng)稅收入中予以扣除，這部分繳費暫時免于繳納個人所得稅。個人可決定將賬戶資金委托投資，市場機構(gòu)通過長期投資，增加賬戶積累，個人在退休時開始從賬戶提取年金，補充自己的養(yǎng)老金，提取金額納入個人收入計稅。

除了可以享受稅收優(yōu)惠外，個人養(yǎng)老金制度還將起到降低個人金融投資風險的作用。按照西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，個人養(yǎng)老金在開始投資之前，會將不同的投資方案給予參與人進行選擇。參與人根據(jù)自身的風險偏好、現(xiàn)有資產(chǎn)配置情況，自主選擇想要的投資方案。為確保這一環(huán)節(jié)的順利實施，銀保監(jiān)會將制定養(yǎng)老金融產(chǎn)品的標準，規(guī)范養(yǎng)老金融市場發(fā)展，避免出現(xiàn)機構(gòu)欺詐、誤導(dǎo)參與人的情況。此外，個人通過個人養(yǎng)老金賬戶委托金融機構(gòu)投資這種方式降低了居民個人直接投資資本市場帶來的收益波動和不確定性風險。

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不僅如此，第三支柱還照顧到了那些靈活就業(yè)的居民，這部分群體沒有明確的雇主，第三支柱保障了他們的養(yǎng)老權(quán)益。在短視頻、自媒體等發(fā)達的時代，個人創(chuàng)業(yè)、在家賺錢已經(jīng)成了不少人新的工作方式。據(jù)上海證券報報道，第三支柱專屬賬戶與個人綁定，不隨投保人職業(yè)、空間等的轉(zhuǎn)換而發(fā)生轉(zhuǎn)移，這意味著，只要個人按時繳納養(yǎng)老金，沒有雇主照樣也能享受這部分的養(yǎng)老待遇。

隨著人口老齡化的加劇，如何充實養(yǎng)老的“錢袋子”，已經(jīng)越來越成為人們關(guān)注的熱點話題。隨著“十四五”規(guī)劃建議中明確提出“要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，我國的養(yǎng)老保險制度將迎來新的發(fā)展機遇?？梢云诖?，未來我國的養(yǎng)老體系將會越來越完善。