交易所整頓風(fēng)暴眾生相 炒家控訴“吸金”騙局

　　今天本報(bào)編發(fā)“交易所清理整頓風(fēng)暴全國(guó)調(diào)查”的最后一期稿件。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴各地，通過(guò)實(shí)地調(diào)查，發(fā)回各地各類(lèi)交易所在清理整頓風(fēng)暴下的“眾生相”。通觀來(lái)看，不規(guī)范、不合法的交易所案情都是相似的，只是結(jié)局和出路或有不同。

　　上海多家交易所內(nèi)盤(pán)黃金業(yè)務(wù)暫停

　　每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

　　“雖然暫停了內(nèi)盤(pán)黃金交易，外盤(pán)黃金業(yè)務(wù)仍照常運(yùn)營(yíng)，而且我們還經(jīng)營(yíng)其他貴金屬業(yè)務(wù)”，泛亞黃金交易所高層不愿透露其黃金業(yè)務(wù)暫停的原因。

　　清理整頓重拳之下，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，類(lèi)似泛亞的貴金屬交易所不在少數(shù)，暫停的主要是內(nèi)盤(pán)黃金業(yè)務(wù)，外盤(pán)黃金與其他貴金屬不受影響。

　　有黃金分析人士認(rèn)為，此次清理整頓除了緣于黃金作為特殊貨幣，是央行國(guó)際儲(chǔ)備的重要組成部分外，主要原因是部分做市商胡亂操作、殺散戶(hù)行為嚴(yán)重，此前各地交易所違規(guī)操作，造成投資者損失，從而意見(jiàn)很大。

　　“雖然暫停了內(nèi)盤(pán)黃金交易，但是我們還可以繼續(xù)拓展白銀業(yè)務(wù)，況且外盤(pán)黃金業(yè)務(wù)仍可繼續(xù)操作?！狈簛嘃S金交易所高層接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)說(shuō)，“白銀的人氣也很高，就公司內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，白銀業(yè)務(wù)量幾乎與黃金持平，除了黃金、白銀，還可以發(fā)展其他貴金屬，如云鍺、銦，此次暫停黃金業(yè)務(wù)絕非滅頂之災(zāi)。”

　　除泛亞黃金交易所外，天津貴金屬交易所推出的“天通金”、湖南維財(cái)大宗貴金屬交易所的“維財(cái)金”等國(guó)內(nèi)黃金業(yè)務(wù)都被禁止交易，作為貴金屬交易所的主要盈利項(xiàng)目，一些交易所負(fù)責(zé)人對(duì)此叫苦不迭。

　　有分析人士認(rèn)為，此次清理整頓除了緣于黃金作為特殊貨幣，是央行國(guó)際儲(chǔ)備的重要組成部分外，主要原因是部分做市商胡亂操作、殺散戶(hù)行為嚴(yán)重，此前各地交易所違規(guī)操作，造成投資者損失的事件屢見(jiàn)不鮮。“此前‘天通金’的投資者意見(jiàn)就很大，此次‘維財(cái)金’又陷入涉嫌非法黃金交易調(diào)查，說(shuō)明整個(gè)行業(yè)缺乏規(guī)范和指導(dǎo)?！痹摲治鋈耸空f(shuō)。

　　不過(guò)，此番“38號(hào)文”，包括此前五部委出臺(tái)的 《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》，只是強(qiáng)調(diào)任何市場(chǎng)不得染指黃金交易，對(duì)于其他貴金屬交易卻沒(méi)有明確態(tài)度。

　　“黃金做市商必須擁有很強(qiáng)的資金實(shí)力、定價(jià)能力，如匯豐銀行、德意志銀行。天津貴金屬交易所的做市商的實(shí)力與資質(zhì)無(wú)法與上述銀行相提并論?！币稽S金分析人士告訴記者，“其次，投資者成本過(guò)高，天交所的客戶(hù)如果想持倉(cāng)過(guò)夜，必須繳納其合約金額的萬(wàn)分之二/天的延期費(fèi)。”上述人士說(shuō)。

　　廣東匯金交易所露“山寨”原形

　　每經(jīng)記者 韓禎 發(fā)自廣州

　　在此次清理整頓交易所的風(fēng)暴中，黃金交易平臺(tái)的命運(yùn)似乎更受矚目。一些“山寨”黃金交易所也開(kāi)始露出原形。廣東匯金貴金屬交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)匯金交易所）就是其中之一。

　　“38號(hào)文”明確規(guī)定，除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得設(shè)立黃金交易所(交易中心)，也不得在其他交易場(chǎng)所(交易中心)內(nèi)設(shè)立黃金交易平臺(tái)。

　　匯金交易所官網(wǎng)介紹稱(chēng)，公司成立于1996年7月，是根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于 《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要（2008-2020）》的政策精神，經(jīng)廣東省政府同意，省金融辦批準(zhǔn)，由廣東匯金金融服務(wù)有限公司發(fā)起設(shè)立的公司制交易所。

　　此前，匯金交易所在宣傳時(shí)號(hào)稱(chēng)其為“中國(guó)第二家金融類(lèi)貴金屬交易所，除上海黃金交易所以外，國(guó)內(nèi)唯一一家注冊(cè)行業(yè)分類(lèi)為金融類(lèi)（J7190）貴金屬交易所。”并且是“國(guó)內(nèi)唯一采用自主研發(fā)交易系統(tǒng)，結(jié)合國(guó)際主流成熟交易平臺(tái)，自主研發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的貴金屬買(mǎi)賣(mài)系統(tǒng)。”

　　就上述信息是否屬實(shí)的問(wèn)題，記者詢(xún)問(wèn)匯金交易所一位不愿具名的管理層人員，她卻告訴記者，“早前國(guó)家規(guī)定的是除了上海黃金交易所之外的其他交易所都不能做，而現(xiàn)在所說(shuō)的是交易所成立的標(biāo)準(zhǔn)；自從國(guó)務(wù)院于去年下發(fā)‘38號(hào)文’后，為了規(guī)避整頓的風(fēng)險(xiǎn)，公司便不再做有關(guān)黃金的業(yè)務(wù)”。但她說(shuō)，公司所有的交易規(guī)則和產(chǎn)品都按國(guó)家的規(guī)定走。

　　為了搞清匯金交易所的真正“出身”，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日到廣東省工商局查詢(xún)了其檔案資料，結(jié)果讓人大跌眼鏡。其資料顯示，該公司成立于1996年，成立時(shí)的注冊(cè)信息為“廣東金友貿(mào)易發(fā)展有限公司”，經(jīng)營(yíng)范圍包括建筑材料、日用百貨、農(nóng)副產(chǎn)品等等。此后該公司經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和3次工商變更，卻都與貴金屬交易無(wú)關(guān)，直至2011年11月，從“廣東福美水療設(shè)備有限公司”變更為“廣東匯金貴金屬交易所有限公司”，法定代表人為王汝民。另外，匯金交易所官網(wǎng)信息顯示，該公司注冊(cè)資本為人民幣5000萬(wàn)元，但是記者通過(guò)工商局查詢(xún)到，其注冊(cè)資本僅為150萬(wàn)元，股東為兩名自然人。其中，王汝民出資142.5萬(wàn)元，占股95%，另一股東為黃倩，出資7.5萬(wàn)元，占股5%。

　　據(jù)上述匯金交易所管理層人員透露，王汝民曾經(jīng)是廣東鴻圖投資有限公司的總經(jīng)理，而該公司正是湖南維財(cái)大宗貴金屬交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)維財(cái)金）在廣東最大的代理商。

　　而維財(cái)金在1月初，便由于涉嫌非法期貨、虛擬配資和惡意代客刷盤(pán)等等違規(guī)舉動(dòng)，已被長(zhǎng)沙警方立案?jìng)刹?，包括法定代表人楚維在內(nèi)的公司多名高管已被刑事拘留。

　　近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者前往匯金交易所采訪，其一位高管承認(rèn)去年6月前他們?cè)c維財(cái)金有過(guò)業(yè)務(wù)往來(lái)。

　　金鄉(xiāng)大蒜交易所全部業(yè)務(wù)已停

　　每經(jīng)記者 張國(guó)棟 發(fā)自北京

　　“公司已經(jīng)在整頓了?！苯?，山東金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)金鄉(xiāng)大蒜交易所）工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

　　金鄉(xiāng)大蒜交易所官網(wǎng)的一則公告顯示，1月29日，為響應(yīng)國(guó)務(wù)院及各部委對(duì)國(guó)內(nèi)中遠(yuǎn)期交易場(chǎng)所的整頓要求，配合執(zhí)行國(guó)務(wù)院“38號(hào)文”中的指導(dǎo)意見(jiàn)，“本市場(chǎng)決定，自1月30日起進(jìn)行內(nèi)部整頓”。

　　記者多方采訪獲悉，盡管目前尚不清楚金鄉(xiāng)大蒜交易所的命運(yùn)前景，但有專(zhuān)家指出，在當(dāng)前強(qiáng)有力的監(jiān)管下，“估計(jì)數(shù)百家交易所中或有相當(dāng)部分將被取締，只有少量交易所有可能通過(guò)整改走向正途?！?/p>

　　生意社大宗電子商品市場(chǎng)分析師宋志超表示，金鄉(xiāng)大蒜投機(jī)性非常大，甚至帶有賭性。據(jù)悉，作為遠(yuǎn)期合約，價(jià)格高于現(xiàn)貨是常見(jiàn)情況。但元旦之前，該交易所遠(yuǎn)期合約價(jià)格卻不斷拉升，與當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)背離。此外，金鄉(xiāng)大蒜交易所去年7月份的合約曾出現(xiàn)到期后，期現(xiàn)價(jià)格仍大幅背離的現(xiàn)象?？疹^投資者懷疑該交易所自身參與交易，以虛擬資金與空頭對(duì)賭，導(dǎo)致政府出手調(diào)查。

　　“現(xiàn)在還在整頓，具體怎么整頓、整頓的進(jìn)度和方式，我們都不清楚?！苯疣l(xiāng)大蒜交易所工作人員說(shuō)。

　　北大縱橫資深專(zhuān)家楊愿成告訴記者，交易所整頓主要是針對(duì)那些小的、沒(méi)有資質(zhì)的或者交易不透明有控盤(pán)嫌疑的交易所，就現(xiàn)貨這一塊，那些沒(méi)有能力進(jìn)行交割和拉動(dòng)回歸市價(jià)的交易所同樣會(huì)被整頓和清理。

　　值得關(guān)注的是，明確了監(jiān)管部門(mén)后，交易所應(yīng)該有怎樣的準(zhǔn)入門(mén)檻和投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施？

　　生意社研究報(bào)告顯示，現(xiàn)有大宗商品電子交易市場(chǎng)基本是按照2003年由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局發(fā)布的 《大宗商品電子交易規(guī)范》設(shè)立的，“它只是一個(gè)行業(yè)性的參考標(biāo)準(zhǔn)，本身不具有法律的權(quán)威性，在交易商或市場(chǎng)出現(xiàn)違約行為時(shí)，無(wú)法依據(jù)它對(duì)違約方進(jìn)行處罰”。

　　“盡管各種交易所存在行業(yè)的差別，但就投資風(fēng)險(xiǎn)的防范而言，可以像證券交易所一樣，雖然會(huì)有不同行業(yè)的上市公司，但仍然可以實(shí)施統(tǒng)一的交易監(jiān)管規(guī)則?！睏钤赋煞Q(chēng)，一旦列入證監(jiān)會(huì)管轄范圍之內(nèi)，解決投資者的準(zhǔn)入門(mén)檻及風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列問(wèn)題，都會(huì)順理成章。