央行年內(nèi)第二次加息

    百萬房貸每月多還超百元

    中國人民銀行25日宣布，自2010年12月26日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加息對房地產(chǎn)的影響將由“量變”到“質(zhì)變”，連續(xù)多次加息會改變市場對房地產(chǎn)市場的預(yù)期，進(jìn)而抑制房價過快上漲。

    此次加息后，五年以上貸款利率由6.14%提高到6.40%，按100萬元30年期貸款等額本息還款法計算，利息約增加60930元，月還

    上海易居房地產(chǎn)研究院綜合部部長楊紅旭認(rèn)為，房地產(chǎn)業(yè)對信貸依賴度很高，加息將直接提高開發(fā)貸款和個人房貸的成本，增加了房地產(chǎn)開發(fā)和個人購房的難度。尤其是市場需求會因此而短暫減少，對于房地產(chǎn)市場屬于利空影響。

    經(jīng)驗表明，加息對樓市尤其是房價的影響，滯后效應(yīng)明顯，通常需要累計多次加息、且在周期過半后才會初步顯現(xiàn)效果，最后一次加息完成前后，對房價的影響才會完全體現(xiàn)?！澳壳皩鞘械挠绊戇€只是處于量變過程中，沒有發(fā)生質(zhì)變?！睏罴t旭說。

    央行15日發(fā)布的2010年第4季度儲戶問卷調(diào)查顯示：超過七成居民認(rèn)為當(dāng)前房價水平過高，超過四成居民對未來房價持上漲預(yù)期。

    加息后，“房奴”還貸有賬算

    專家：提前還款未必劃算 存款轉(zhuǎn)存要看“存期”而定

    中國人民銀行25日宣布，自12月26日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個百分點。

    加息后，“房奴”負(fù)擔(dān)增加幾何？是否應(yīng)該提前還款？定期存款轉(zhuǎn)存是否劃算？“負(fù)利率”時代該如何理財？

    提前還款未必劃算

    以貸款總額100萬元、期限20年、等額本息還款來計算，加息前，5年期以上貸款利率為5.94%，兩次加息后利率為6.40%。如果享受七折利率優(yōu)惠，那么加息后每月還款額比加息前增加172.32元；如果按八五折優(yōu)惠利率計算，那么加息后每月還款額比加息前增加218.37元。

    但理財專家告訴記者，并不是所有的借款人都適合提前還貸。凱盛經(jīng)略（上海）投資管理有限公司副總經(jīng)理趙煒認(rèn)為，對于那些收入穩(wěn)定但缺乏投資渠道，只是將資金存放在銀行的買房人來說，手上有閑錢可選擇提前還貸。但在當(dāng)前“負(fù)利率”的情況下，如果有較好的抗通脹理財產(chǎn)品或其他投資渠道，提前還貸并不是最佳選擇。

    “連續(xù)兩次加息后，5年期貸款利率累計提高了0.46個百分點。對于那些享受了利率七折的貸款人來說，實際利率提高有限，房貸負(fù)擔(dān)增加不明顯。居民有閑錢完全可以用于其他生活設(shè)施和消費水平的提高改善?！壁w煒說。 存款轉(zhuǎn)存要看“存期” 不少人關(guān)心，加息后，原來的定期存款要不要提前支取辦理轉(zhuǎn)存呢？

    上海銀行理財師關(guān)英告訴記者，如果市民提前支取定期存款辦理轉(zhuǎn)存，之前的存款期內(nèi)就只能按照0.36%的活期利率計算利率，因此，存款超出一定天數(shù)就不適宜辦理轉(zhuǎn)存。

    按照“360天×存期年限×（新利率-原利率）÷（新利率-活期利率）＝轉(zhuǎn)存時限”的計算公式，且存款人10月20日加息后并未轉(zhuǎn)存，那么1年期存款、2年期存款、3年期存款、5年期存款的轉(zhuǎn)存臨界點分別是66天、154天、214天、376天。如果已超出這些天數(shù)，就不用辦理轉(zhuǎn)存了。

    關(guān)英還建議，市民存款可以選擇一定的存期組合，尤其是針對金額較大的存單，可以拆分為等額的6個月、1年、2年、3年期等；在時間安排上也可以選擇每1個月或幾個月存一張定單。這樣，不僅需要用錢的時候更靈活方便，也能最大程度享受加息帶來的好處。

    加息時代如何理財

    光大銀行理財師季曉羽告訴記者，在“負(fù)利率”情況下，短期乃至超短期理財產(chǎn)品受到客戶歡迎，如光大銀行3個月的理財產(chǎn)品收益率在3%左右，6個月理財產(chǎn)品收益率在3.6%，均高于1年期存款利息，有助于客戶跑贏通脹。今年股市表現(xiàn)較好，也使得一些年輕的、風(fēng)險偏好更強(qiáng)的客戶青睞收益率更高的股票型基金以及券商集合理財產(chǎn)品。

    摩根大通董事總經(jīng)理、中國證券和大宗商品主席李晶指出，美聯(lián)儲的量化寬松政策會加劇全球的通脹壓力，股市及大宗商品價格上漲的可能性較大，特別是黃金、白銀等貴金屬。投資者除了可以購買一些實物黃金，也可適當(dāng)配置一些資源類股票品種。

    下周大盤有望低開高走

    “你要問加息吧？”昨晚7點，記者撥打齊魯證券江西路營業(yè)部分析師趙勇的電話，還未開口，趙勇就猜到了記者“來意”?！澳昵澳芊裨偌酉?，市場早就在博弈了，所以央行選擇圣誕節(jié)宣布加息還是意料之外?！壁w勇說，上周市場的主基調(diào)就是調(diào)整，但調(diào)整幅度不大，說明市場也在等“加息”這只靴子落地。分析人士普遍認(rèn)為，央行加息幅度很溫和，目標(biāo)很明確，就是劍指“通脹”，對于股市來說，可能“利空出盡”反而會有所表現(xiàn)。趙勇還分析說，國內(nèi)進(jìn)入加息通道已經(jīng)基本毫無懸念，加上近期人民幣升值幅度加大，息差加利差對國際熱錢也極具“誘惑力”，而這也有可能會對股市帶來利好。

    國信證券青島營業(yè)部首席分析師汪輝對此也表示認(rèn)同。“上周大盤表現(xiàn)極為不振，周一在加息的刺激下，低開高走的可能性非常大?！蓖糨x說，2010年只剩下最后5個交易日，如果有成交量的配合，大盤還會有上漲空間，股民也可以考慮堅定持股，但如果成交量萎靡，即使有反彈也不建議入場或者加倉。

    另外，有專家認(rèn)為，央行再次加息后雖然拉大了國內(nèi)外利差，有可能增加熱錢流入壓力，但同時，加息等緊縮流動性手段也同樣起到了抑制資產(chǎn)價格上漲的作用，因此加息對熱錢可能流入導(dǎo)致的負(fù)面影響將有限。 （記者 崔菁菁）