白銀價格瘋狂上漲接近高點 錢多讓人恐慌(圖)

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    “白銀將是你一生最大的一次投資機會?！薄敦泿艖?zhàn)爭》作者宋鴻兵大膽放言，白銀在5年后上漲5倍、10年后上漲10倍的可能性很大，現在買白銀，如同買原始股

    “如果你問十個美國人，誰能負擔得起1盎司近1450美元的黃金，恐怕大多數人會面露難色，但同樣的問題換成每盎司不到40美元的白銀，大概所有人都會輕松地舉起手來。”在美國百利金融集團高級黃金分析師麥克·戴利看來，

    2011年第一季度，金價開局不利，迅速陷入上下兩難的境地，而銀價不僅輕松創(chuàng)下20％的季度漲幅，還較去年7月價格實現翻番，并屢創(chuàng)31年以來的新高。

    實際上，在去年，許多投資客還在對歷經十年牛市的黃金市場嘖嘖稱奇、窮追猛打時，一些人已經將目光悄悄移到價格僅占黃金1/36的白銀身上，而這一比值在一年前為1:69。2010年，白銀以全年逾80％的漲幅，遠超同期黃金的29．7％，低調地成為金屬市場上的最大贏家。一位從黃金投資轉戰(zhàn)白銀市場的投資者對記者感嘆，盡管黃金價格依然在連創(chuàng)新高，但在收益上，“真金仍抵不過白銀”。

　　如今，銀價依然在高歌猛進，以近似讓人看不懂的速度在上漲。

　　不可想像的高點

　　張先生就是對銀價“看不懂”的投資客之一。

　　他去年開始關注白銀市場，但是真正讓他感覺“有點懵”的是在清明節(jié)假期后。

　　“上海黃金交易所白銀價格連續(xù)大漲，其中兩個交易日漲幅超過300元，盡管從去年來白銀價格一度出現單個交易日上漲500元的行情，但連續(xù)上漲還是很少見?！彼f，節(jié)后三四個交易日下來，銀價的漲幅接近每公斤1000元，市場質疑之聲已起，但是，白銀的漲勢似乎在一片質疑聲中更加強勁了。

　　據了解，在清明節(jié)假期，國內市場休市，但是國際市場交易正常。在清明假期，國際市場銀價創(chuàng)下新高，國內市場開市后開始補漲：上海黃金交易所白銀延期價格連續(xù)四個交易日上揚，其中6日、8日盤中漲幅均超過每公斤300元，累計上漲了930元，盤中一度逼近9000元關口，創(chuàng)下了歷史的新高。

　　與此同時，紐約市場的銀價也一路飆升。到4月8日收盤時，價格達到每盎司40．608美元，較2010年年底上漲31．3％，這一漲幅遠遠高過同期黃金的3．7％。

　　4月11日，紐約銀價微漲，12日，雖然出現下跌，但是跌幅不大，為1.3％，銀價依然在40美元上方徘徊。

　　“白銀市場可能會延續(xù)其驚人漲勢，今年可能會突破每盎司50美元的創(chuàng)紀錄高點?！敝F金屬咨詢公司英國黃金礦業(yè)服務公司預計。

　　在前幾年，這個數據幾乎是不可想象的。因為歷史上，銀價除了在1980年被美國的亨特兄弟推至50多美元的高點外，一直都是不溫不火，在低位徘徊。在被亨特兄弟推高后，銀價一度狂瀉，在此后30年間，幾經沉浮，卻難再現輝煌。

　　不過，這波從去年開始的漲勢，讓50美元每盎司的銀價不再是天方夜譚，而是變成隨時可能發(fā)生的事情。

　　最大的一次投資機會

　　“白銀將是你一生最大的一次投資機會?！痹诮衲昴瓿醭霭娴摹敦泿艖?zhàn)爭3》中，書作者宋鴻兵大膽放言。此后，他接受采訪稱，白銀在5年后上漲5倍、10年后上漲10倍的可能性很大?！艾F在買白銀，如同買原始股?！?/p>

　　在銀價尚未被所有人關注的時候，宋鴻兵就開始堅定地看多白銀。他曾預測，今年，銀價將突破50美元每盎司大關。

　　“白銀突破40美元關口，我說過‘白銀，你懂的’。當初不懂的朋友，現在終于懂了嗎？”當4月8日，銀價突破40美元關口時，宋鴻兵在微博中說。

　　顯然，如今“懂”的人越來越多了。

　　4月12日，記者在黃金投資公司恒泰大通的上海旗艦店看到，公司推出的1000克銀條已經銷售一空，投資者要購買還需要訂購。

　　“相對于黃金，白銀的價格便宜得多，1000克的銀條加上公司收取的加工流通費，按照目前的市價也就值9000多元人民幣。”恒泰大通的工作人員表示。

　　戴利告訴《國際先驅導報》，今年以來白銀價格幾次略有下探，每次都受到來自亞洲買家的抄底提振，成功反彈，這說明包括中國、印度、泰國等亞洲國家，甚至澳大利亞在內多個國家的實物需求不容小覷。

　　他還指出，近期銀價漲勢兇猛與印度婚禮季的到來關系密切，作為全球最大的黃金、白銀消費國，印度黃金、白銀消費量始終保持全球領先地位——“拜金”傳統(tǒng)深厚的印度女性在結婚時需要從頭到腳佩戴黃金飾品。金價的扶搖直上令中低收入家庭轉而購買大量銀飾來妝飾待嫁的女兒。

　　同理，在亞洲乃至全球投資市場上，白銀也憑借“低門檻、高回報”的絕對優(yōu)勢吸引了大量來自普通投資者的需求。

　　部分投資者認為，白銀距31年前的歷史高點至少還有10美元之遙，而2010年屢創(chuàng)歷史新高的黃金已經略顯疲態(tài)，襯托出白銀的上升潛力。

　　大師的眼光

　　不僅實物白銀投資受追捧，交易所白銀投資也吸引了投資者的關注。工商銀行貴金屬業(yè)務部的數據顯示，僅今年來，工行白銀業(yè)務的新增開戶數就超過9萬戶，顯示出了白銀市場投資的井噴態(tài)勢。

　　而作為定價的場所，國際市場上白銀的投資需求更為強勁。世界白銀協會的數據顯示，在2010年，投資者向每年規(guī)模為210億美元的白銀市場投入了56億美元。一些分析機構預計，今年白銀的投資額很可能會再增50％，達到80億美元左右。

　　“以全球最大的白銀ETF（交易型開放式指數基金）來說，iShares Silver Trust在2010年貢獻了ETF基金持有白銀增長量的40％，目前持有的白銀倉位已超過1.1萬噸，這意味著它在上市不到5年時間里，持倉的增幅已超過了1600％。”業(yè)內人士指出，白銀市場的投資需求異常的強勁。

　　很多人堅定地開始投資白銀，還源于大師的眼光。

　　著名的投資大師吉姆·羅杰斯2009年在接受采訪時表示，貨幣危機可能會在未來一兩年內爆發(fā)，而“長久以來處在聚光燈下”的黃金不一定是最好的投資避險品，他更看好白銀的投資回報。

　　“當所有人都坐到船的一邊時，你應該移到另一邊去。”面對黃金近兩年來的高溫，羅杰斯說：“如果我是個聰明的年輕人，我現在就會買糖和白銀。這并不是什么投資推薦，但我自己確實投資了一些白銀。從歷史上看，白銀價格要遠低于其他商品?！?/p>

　　今年1月，當《國際先驅導報》記者芝加哥對羅杰斯進行獨家采訪時，這位笑容狡黠如孩童的傳奇投資家突然從口袋里掏出一枚中國人民銀行發(fā)行的熊貓銀幣，向記者證明白銀是他的“心頭好”。2011年4月份，羅杰斯在接受CNBC采訪時又再度斷言白銀牛市還有很長的路要走。

　　而在此前，巴菲特也曾在白銀上大賺過一筆。上個世紀90年代，當整個世界在熱炒互聯網概念時，巴菲特另辟蹊徑大量買入白銀——據報道，自1995年，巴菲特開始以每盎司約5美元的價位收購白銀，1999年，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司共持有1.3億盎司白銀。據市場人士估算，伯克希爾哈撒韋公司持有白銀最多時，其頭寸占到差不多全球一年的白銀總產量，期貨市場白銀總持倉量的1/4。

　　當白銀價格從1999年的5美元每盎司上漲至2006年的15美元每盎司，巴菲特了解了這項長達8年的投資。

　　戴利表示，兩位投資大師對于白銀的青睞的確吸引了許多追隨者蜂擁而入，但時至今日，隨著交易所監(jiān)管制度的完善和市場的擴大，再無人能如亨特兄弟般操縱和壟斷整個白銀市場。

　　“如果說31年前白銀的暴漲是兩位投機者的戰(zhàn)爭，那么如今白銀再度向歷史高點發(fā)起挑戰(zhàn)，憑借的不是個別投機商的壟斷以及所謂基金炒作的力量，而是來自千千萬萬個普通投資者的旺盛需求。”戴利說。

　　美聯儲“逼”白銀瘋狂？

　　銀價瘋狂，背后最大的推手是什么？美聯儲的第二輪量化寬松政策難辭其咎

　　《國際先驅導報》記者陳云富、李覓發(fā)自上海、芝加哥從去年8月的每盎司10多美元，到現在的40多美元，短短8個月時間，國際白銀價格漲幅已超過120％。

　　白銀價格緣何暴漲？當《國際先驅導報》記者請芝加哥的三位資深金屬分析師對銀價大漲背后的主要推手排序時，他們不約而同的將美聯儲去年推出的第二輪量化寬松政策（QE2）排在了首位。

　　錢多讓人恐慌

　　“經歷過金融危機和美聯儲第二次量化寬松政策的洗禮，投資者普遍變得更加聰明。”美國零售期貨經紀公司林德－瓦爾多克公司市場策略分析師吉姆·科米斯基說。

　　“美聯儲開啟閘門放出的貨幣洪水讓投資者更加領教了真金白銀的魅力?！泵绹倮鹑诩瘓F高級黃金分析師麥克·戴利說。

　　而美國晨星公司ETF分析師亞伯拉罕·貝林認為：“盡管市場對于爆發(fā)全球貨幣戰(zhàn)的恐懼情緒已經平復，但QE2存在一天，金銀價格上行的原動力就不會消失?！?/p>

　　美元貶值意味著，以美元定價的包括金銀在內的各種商品對于持外幣的投資者來說更加廉價，為本已高漲的需求打入一陣強心劑?？泼姿够硎荆琎E2甫一推出，許多投資者立即拋售美元，增持黃金白銀，這不僅基于對美元進一步貶值的預期，而且是對濫發(fā)貨幣身后通脹魅影的恐懼。

　　總之，金融危機讓普通的美國人不再相信一紙股票的價值，而貨幣貶值的壓力又驅使著普通人不得不進行投資來防止財富縮水，于是真金白銀就以其傳統(tǒng)的良好保值功能以及跑贏股市、樓市的高額回報率緊緊抓住了人們的眼球。

　　高賽爾分析師王瑞雷表示，在黃金之后，投資者選擇將白銀作為一項資產開始持有，這不可避免的改變了白銀市場此前的實際供需格局。

　　而與黃金、白金等貴金屬不同的是，白銀兼具“貴金屬”與“工業(yè)金屬”的雙重身份，2010年，白銀的商品屬性和金融屬性得到充分發(fā)掘，因此更容易左右逢源，利好不斷。

　　2011年盡管剛剛過去四分之一，但足以震撼全球資本市場的重大消息接連不斷，精彩程度毫不遜色動蕩不斷的2010。其中，持續(xù)數月的中東亂局，日本強震、海嘯和接踵而來的核危機以及不斷深化的歐洲債務危機令市場恐慌情緒居高不下，持續(xù)不斷的避險買盤穩(wěn)穩(wěn)托出黃金、白銀等貴金屬行情。同時，國際油價沖上每桶111美元大關及其象征的居高不下的通脹壓力則凸現了貴金屬對沖通脹風險的魅力。

　　世界白銀協會最新發(fā)布的數據顯示，2010年全球白銀投資需求量高達2.79億盎司，漲幅達40％，這相當于56億美元凈流入白銀市場，幾乎是2009年的兩倍。