青企試點新三板 迎融資盛宴

????新三板啟動股改掛牌程序 島城11家企業(yè)近日與券商集中簽約 我市新三板試點進入關鍵階段

????早報訊 備受矚目的青島新三板工作又有了新進展：近日，青島阿爾普爾新能源科技有限公司等11家新三板試點企業(yè)與券商在高新區(qū)集中舉行簽約儀式，正式啟動新三板股改掛牌程序，這標志著我市新三板試點推進工作進入關鍵發(fā)展階段。

????記者獲悉，此次簽約的這11家企業(yè)包括青島高科園有7家、青島軟件園有3家、青島科技街有1家，涉及網(wǎng)絡技術、新能源設備、工業(yè)自動化、精密儀器、軟件開發(fā)、動漫游戲等高新技術產(chǎn)業(yè)領域。

????掛牌成功將獲資金“追捧”

????“目前有意向的企業(yè)非常多，前期青島高科技工業(yè)園、青島新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū)、青島科技街、青島軟件園都組織召開了企業(yè)與中介機構對接會，中介機構也成立了專門小組，加強了人員力量，專門負責新三板業(yè)務?！鼻鄭u證監(jiān)局相關部門負責人在接受記者采訪時表示。

????“如果企業(yè)取得在新三板掛牌的資格，就可以到深交所掛牌，掛牌以后可以引起大量戰(zhàn)略投資者和風險投資家的關注，從而為企業(yè)帶來注資的良好契機。同時，企業(yè)通過在深交所掛牌，掛牌的過程會進行股份制改造，在這個過程中，會計師和審計師都要介入，進行股份制改造之后，再到銀行去談融資，企業(yè)就會處在一個非常有利的地位?！鼻鄭u市高新區(qū)管委會副主任張衛(wèi)平告訴記者，“另外，企業(yè)掛牌以后，它在市場推廣和招募優(yōu)秀員工方面，都具有比較大的優(yōu)勢，這樣就有利于公司的快速成長和壯大?！?/p>

????高新區(qū)邁出試點“第一步”

????據(jù)了解，目前這些高科技企業(yè)多屬于輕資產(chǎn)的企業(yè)，辦理銀行貸款時缺少擔保機構，面臨融資瓶頸，企業(yè)很難做大做強。

????對此，高新區(qū)相關負責人告訴記者：“對青島高新區(qū)來說，它的定位是要培育一批創(chuàng)新型、有自主知識產(chǎn)權的高新技術企業(yè)，如今我們才邁出新三板試點資格的第一步，如果將來青島高新區(qū)獲得這一資格，就可以利用資本市場平臺，加上政府的扶持手段，在青島高新區(qū)迅速地培養(yǎng)起一批高成長性、高素質(zhì)的科技企業(yè)，青島高新區(qū)也就能夠?qū)崿F(xiàn)它在國家創(chuàng)新戰(zhàn)略里的使命和地位，得到快速成長和發(fā)展?！保ㄓ浾?景虹）

????相關資料 11家試點簽約企業(yè)

?? ?青島阿爾普爾新能源科技有限公司

????青島通華自控科技有限公司

????青島安華新能源風電設備有限公司

????青島盛瀚色譜技術有限公司

????青島金弘測控技術發(fā)展有限公司

????青島匯森能源設備有限公司

????青島中科軟件技術有限公司

????青島愛威天洋自動化科技有限公司

????青島浩海網(wǎng)絡科技有限公司

????青島英網(wǎng)資訊股份有限公司

????青島四維空間動漫科技有限公司

????名詞解釋 什么是新三板市場？

????三板市場全稱為 “代辦股份轉讓系統(tǒng)”，分為“老三板”和“新三板”。為落實《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020）》關于推動高新技術企業(yè)股份轉讓的要求，支持國家高新區(qū)發(fā)展，國家科技部和中國證監(jiān)會于2006年推出了針對國家級高新區(qū)非上市高技術企業(yè)的股份報價轉讓系統(tǒng)，并首先在中關村科技園區(qū)進行試點，因為掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。

????改變中國互聯(lián)網(wǎng)人力資源服務模式

????——訪青島英網(wǎng)資訊股份有限公司董事長初殿松

????“我們現(xiàn)在最需要的就是資金。創(chuàng)新借助于資本市場，實現(xiàn)公司的大發(fā)展，”青島英網(wǎng)資訊股份有限公司董事長初殿松說。

????英網(wǎng)資訊是國內(nèi)第一批互聯(lián)網(wǎng)公司，是山東第一家，也是最大的互聯(lián)網(wǎng)人力資源服務企業(yè)。

????初殿松表示，互聯(lián)網(wǎng)公司屬于創(chuàng)新型企業(yè)，而大部分創(chuàng)新型企業(yè)都在輕資產(chǎn)企業(yè)。財富有價值，必須要以大家的普遍認可為前提，要具備可流動性。進入新三板有助于將公司資產(chǎn)證券化，呈現(xiàn)公司的價值。 “以美國為例，在納斯達克上市的都是創(chuàng)新型企業(yè)，現(xiàn)在國內(nèi)也有了這樣一個好平臺，必將對我們有極大幫助，”他說。

????據(jù)初殿松介紹，國內(nèi)前幾名的人力資源服務企業(yè)，如前程無憂、中華英才網(wǎng)和智聯(lián)招聘網(wǎng)等，都由外資經(jīng)營，然而它們的現(xiàn)狀都不理想。 12年來，互聯(lián)網(wǎng)人力資源服務企業(yè)的模式，甚至提供的內(nèi)容，都沒有大的改變。而這期間，成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。他提到了業(yè)界常打的一個比方：“如果一個1歲的孩子和12歲的孩子一模一樣，那這個孩子即使沒死，也是侏儒?！?/p>

????為了真正實現(xiàn)發(fā)展，公司在2008年徹底改變，推出了“HR伴侶”，搭建網(wǎng)上找工作的“云平臺”，對于不同層次的人才有不同的產(chǎn)品與服務。在這個平臺下，求職者找工作不是簡單地在網(wǎng)上海投簡歷，而是有很多人來幫助，其中既有專業(yè)的“理才規(guī)劃師”和機構，還有大量非人力資源專業(yè)，但熟悉相關行業(yè)的人。這樣以來，求職成本顯著降低，而求職成功率卻大幅提高。

????有了好的商業(yè)模式，好的產(chǎn)品，現(xiàn)在又有了一個好的平臺，他對于公司的發(fā)展非常有信心。他表示，希望盡早進入新三板。在1-2年的時間內(nèi)，將新的模式在山東做試點，然后借助資本將其在全國復制。而在未來2-3年內(nèi)，希望改變整個中國互聯(lián)網(wǎng)人力資源服務模式。

????利用新三板實現(xiàn)公司的騰飛

????——訪青島中科軟件技術有限公司總經(jīng)理蔡旭東

????“太好了，我們非常積極響應，它特別適合我們這種輕資產(chǎn)企業(yè)，”青島中科軟件技術有限公司總經(jīng)理蔡旭東在談到成為新三板試點企業(yè)時說。

????據(jù)蔡旭東介紹，中科軟件創(chuàng)立時，是SAP Business One ERP、Oracle DB在山東的核心合作伙伴，之后慢慢開發(fā)了自己的軟件。 “我們是站在巨人肩膀上成長起來的，起點很高，”蔡總自豪地說。公司致力于“電子政務”、“基于物聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字化城市”、“信息化企業(yè)管理”等軟件的建設，服務著市財政局、旅游局、外經(jīng)貿(mào)局等多個政府機關，以及海爾、海信等多家知名企業(yè)。

????然而，作為一家青島本地的軟件公司，青島中科軟件在全國的知名度有限，導致市場對其評估并不到位，公司在資金方面也存在不足，使得公司的發(fā)展受到了一定的制約。

????他表示，如果進入新三板，中科軟件將可利用資本市場，實現(xiàn)公司的騰飛。這是一個很好的契機，對公司內(nèi)在實力和外在形象都會有很好的提升。另外，中科軟件還是一個相對年輕的企業(yè)，目前有180多人，在管理上還需要改進。而股改和掛牌交易的過程，對于公司是一個學習的好機會，有助于加強企業(yè)內(nèi)部的管理。

????作為青島軟件園里的一家高科技企業(yè)，中科軟件里有海歸、博士，90%以上的員工都是本科畢業(yè)。但在21世紀，人是最大的資源，公司在人力資源上也有待充實。進入新三板后，公司的知名度必將得到提升，能夠吸引更多優(yōu)秀的專業(yè)技術人才。

????談到下一步的規(guī)劃，蔡總表示，公司將立足于山東，做強山東市場。目前，公司已經(jīng)在濟南和威海成立分公司，并將陸續(xù)在德州、泰安、淄博、濰坊等地設立辦事處，全面覆蓋山東市場。利用新三板為平臺，走出山東，走向全國。

????成就企業(yè)融資新突破

??? ——訪青島四維空間動漫科技有限公司總經(jīng)理周圓

????“新三板”上市不一定是最好的，但從目前來看卻是最適合的。這句話對于青島四維空間動漫科技有限公司來說，再適合不過了。該公司總經(jīng)理周圓表示，動漫產(chǎn)業(yè)是一個“燒錢”的行業(yè)，需要資金量很大，由于沒有固定資產(chǎn)抵押，從銀行融資太過艱難，在這一背景下，通過“新三板”上市對企業(yè)來說，就顯得尤為重要。

????據(jù)了解，青島四維空間動漫科技有限公司是一家以動畫設計制作、項目原創(chuàng)開發(fā)為一體的動畫創(chuàng)意企業(yè)。公司立足國際市場，在發(fā)展過程中堅持實現(xiàn)本土動畫制作公司和國際動畫發(fā)行公司的對接，走國際發(fā)行道路，每年制作來自歐美的國際動畫項目。同時，四維空間十分注重開拓本土原創(chuàng)市場，不斷創(chuàng)作出具有中國特色的動畫作品。此外，公司擁有一流的經(jīng)營管理和原創(chuàng)制作團隊，一批經(jīng)驗豐富的原創(chuàng)制作、動畫設計制作人員。

????在近幾年的發(fā)展中，四維空間在融資的道路上走得太難，對一個新興產(chǎn)業(yè)來說，公司與很多銀行、投資機構都有過接觸，但融資還是沒有著落，直到接觸到“新三板”后，周圓感覺公司的融資機遇來了。接下來，券商在了解了公司的經(jīng)營現(xiàn)狀、股權架構、內(nèi)部核心、發(fā)展思路、未來盈利點、運作模式等多方面情況后，毅然與四維空間簽約。

????對于未來的融資之路，周圓滿懷信心，在被問及未來是否需要轉創(chuàng)業(yè)板或主板時，他表示還要看未來公司的發(fā)展情況而定。

????中小企業(yè)的融資新通道

??? ——訪青島愛威天洋自動化科技有限公司副董事長魏國明

????作為一家從事自動化控制領域開發(fā)的民營股份制高科技企業(yè)，青島愛威天洋自動化科技有限公司簽約“新三板”，可謂正合時宜。該公司副董事長魏國明表示，公司引進先進的生產(chǎn)設備，擴大生產(chǎn)規(guī)模都需要資本的積累，“新三板”所帶來的融資對于企業(yè)的發(fā)展將至關重要。

????據(jù)了解，愛威天洋業(yè)務主要包括Rockwell工控產(chǎn)品銷售、工業(yè)化系統(tǒng)集成、自動化解決方案，主要應用于冶金、石油、化工、汽車、建船、港工、紡織、橡膠、線纜、水/污水處理、電力、啤酒、水泥、空調(diào)等多個重要領域。

????魏國明表示，公司研發(fā)的壓力機等多個產(chǎn)品都處于國內(nèi)領先地位，這就使公司在未來市場競爭中處于優(yōu)勢。企業(yè)擴大規(guī)模和產(chǎn)能需要資金，希望能夠借“新三板”帶來更好的發(fā)展機遇。下一步，公司將進行股權改革，這也是多家簽約公司需要做的事情。魏國明這樣說道。

????高新企業(yè)向資本市場邁進

?? ?——訪青島阿爾普爾新能源科技有限公司董事長吳衛(wèi)平

????簽約儀式現(xiàn)場，青島阿爾普爾新能源科技有限公司董事長吳衛(wèi)平表示，“新三板”上市對企業(yè)來說是一個進入資本市場的好機會，不僅有利于提升企業(yè)資本運作能力，還能促進企業(yè)的管理進一步完善。

????據(jù)了解，阿爾普爾通過與德國ALPOHL公司合作，致力于研究空氣源技術在室內(nèi)恒溫系統(tǒng)中的應用，目前研制的系列產(chǎn)品性能指標已達到國際一流水準，并具有自主知識產(chǎn)權，其平均節(jié)能達到50%以上。

????吳衛(wèi)平說，作為高新企業(yè)來說，資本市場是一個全新的市場，我們普遍缺乏資本運作經(jīng)驗，起初可能表現(xiàn)某些不適應。不過，“新三板”采取由寬到嚴的循序漸進的過程，注重監(jiān)管標準和券商的輔導機制，這對企業(yè)來說，是一個很好的緩沖，學習和適應過程。

????對于未來的融資方面，吳衛(wèi)平表現(xiàn)得非常樂觀。 “公司有良好的技術實力，再加上充足的資金注入，阿爾普爾將更加彰顯‘活力’。 ”吳衛(wèi)平說。

????青島企業(yè)迎來新一輪資本盛宴

????6月8日，美國萬通投資銀行控股集團在青島設立代表處，將企業(yè)赴美上市的“橋頭堡”設立在島城企業(yè)的家門口。

????6月10日，青島華仁藥業(yè)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行并上市申請順利通過中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委員會審核。

????6月18日，青島阿爾普爾新能源科技有限公司等11家新三板試點企業(yè)與券商在高新區(qū)集中舉行簽約儀式，正式啟動新三板股改掛牌程序。

????僅僅10天時間，青島企業(yè)資本市場領域就發(fā)生了三件大事，假如我們把萬通投資銀行進駐青島和華仁藥業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板審核作為大資本和大企業(yè)的獨舞來看待，那么新三板股改掛牌的啟動更具有“普惠”意義，它使得資本市場更加走向平民化，也意味著更多的輕資產(chǎn)創(chuàng)新型企業(yè)可以獲得更多的資本注入機會。

????而實際上，早在萬通投行進入青島之前，已經(jīng)有中國山東民生產(chǎn)業(yè)基金、青島科技風險投資、歐瑞斯投資等投資基金在此立足，而在企業(yè)領域，除了剛剛通過創(chuàng)業(yè)板審核的華仁藥業(yè)，青島市還有漢河電纜、海立美達、東軟載波、東方鐵塔4家擬境內(nèi)上市企業(yè)在證監(jiān)會的審核程序中。

????從目前來看，青島新一輪的投資浪潮已經(jīng)來臨，而在這場盛宴中，是努力爭取做時代的主角還是心甘情愿地充當配角，完全取決于企業(yè)。

????從五朵金花到高科園神話

????促成本次資本盛宴有諸多方面的原因，這其中，最為重要的就是產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展的推動，從國有企業(yè)陣營的集體成長到民營經(jīng)濟的快速崛起，從重化工業(yè)的一度走強到高新產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，這些大背景成為我市企業(yè)一次次走向國內(nèi)國際資本市場的動力。

????而打開青島上市企業(yè)的分布圖，我們大體可以看出其基本是在遵循 “老城區(qū)—郊區(qū)市—高科園—新型園區(qū)”這種走勢，這種走勢都在說明一個道理，就是上市企業(yè)的培育是一個長時間的過程，但單個企業(yè)從誕生到上市的時間正在逐漸縮短。

????早在1993年7月15日，青島啤酒在香港聯(lián)交所上市，這是青島第一家上市公司，也由此拉開了青島國有企業(yè)上市的序幕。隨后，青島海爾、海信電器、青島雙星、青島堿業(yè)、紅星化工、澳柯瑪、黃海橡膠以及當時的國風制藥等國有和集體企業(yè)都先后上市。這些企業(yè)都清一色地集中在老城區(qū)，主要是因為建國后青島的經(jīng)濟發(fā)展主要是依靠一條鐵路和一個港口，所以當時的優(yōu)勢企業(yè)基本都分布在這個區(qū)域。

????“五朵金花”以及其他優(yōu)勢企業(yè)上市后，而其他企業(yè)還沒有完全成長起來，青島企業(yè)上市曾經(jīng)經(jīng)歷了一段時間的空白。這種局面直到2006年才由金王化學、高校軟控和康大國際所打破，三家企業(yè)同一年上市也是青島企業(yè)上市方面至今未破的一項紀錄?？荡髧H是青島第一家縣域上市企業(yè)，而金王化學的生產(chǎn)基地也搬遷到了郊區(qū)，高校軟控雖然地處四方區(qū)，但從產(chǎn)業(yè)模式來看，它和傳統(tǒng)的國有上市企業(yè)出現(xiàn)了很大的差別，因為相對于前期上市企業(yè)的以制造業(yè)為主，高校軟控走的是一條信息化的路線。三個民營企業(yè)集中上市正是青島此前多年推動民營經(jīng)濟發(fā)展的必然結果。

????隨后，由于上市融資大門的關閉以及金融危機的來臨，青島企業(yè)上市又停頓了將近兩年，直到特銳德成為創(chuàng)業(yè)板第一股。今年6月，華仁藥業(yè)也走到了上市的路程上，這兩家企業(yè)都在株洲路，假如我們把這看作一個巧合，未免有些片面，因為黃海制藥、漢河電纜、海立美達等已經(jīng)在上市方面走出第一步的企業(yè)都集中在這個區(qū)域，而在新三板簽約的11家企業(yè)中，青島高科園就占有7家。這一大批即將走入資本市場的企業(yè)的大匯集正是青島高新區(qū)多年培育的結果，企業(yè)上市的“高科園”神話可能誕生。

????青島下一輪的上市企業(yè)在哪里？從目前來看，應該是在新型的園區(qū)里面，這以市南區(qū)的軟件園和市北區(qū)的中聯(lián)2.5產(chǎn)業(yè)園、科技街等為代表，目前，地處中聯(lián)2.5產(chǎn)業(yè)園的東軟載波已經(jīng)進入上市輔導期，此外，簽約新三板的企業(yè)中，青島軟件園有3家，青島科技街有1家。從產(chǎn)業(yè)定位來看，這些企業(yè)和以往上市公司又存在著巨大的區(qū)別，重點體現(xiàn)在這些企業(yè)偏向于網(wǎng)絡技術、新能源設備、工業(yè)自動化、精密儀器、軟件開發(fā)、動漫游戲等高新技術產(chǎn)業(yè)領域，傾向于服務，而非生產(chǎn)，這可能在未來實現(xiàn)青島上市企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構方面的巨大突破。

????青企上市的官方推動力量

????截止到目前，雖然青島的上市公司數(shù)量快速增長，但這顯然還沒有達到地方政府的要求，作為招商引資的高級手段，資本市場本身所具有的融資金額大、可持續(xù)融資、改善企業(yè)管理結構等特點讓我市對企業(yè)上市工作一直很重視。

????當然，這其中還有一個痛處，就是青島和同類型城市大連、寧波在企業(yè)上市數(shù)量上的差異，按照青島市發(fā)改委資本市場發(fā)展處2009年提供的一份數(shù)據(jù)顯示，當時，青島與其他同類城市相比，在企業(yè)上市數(shù)量以及融資額方面都存在著明顯的差距，比如深圳有上市公司102家、寧波有上市公司37家、廈門有上市公司22家、大連有上市公司34家，而青島只有20家左右。

????除了深圳擁有證券交易所這個得天獨厚的優(yōu)勢之外，青島和其他那些經(jīng)濟總量并不如自己的城市相比在擁有上市企業(yè)數(shù)量方面還是有一定的差距，這給青島企業(yè)上市工作帶來很大的壓力。當然從另外一個角度來看，青島還有許多優(yōu)勢的企業(yè)資源具有上市的潛力，而且經(jīng)過前幾年在資本市場上的探索，已經(jīng)積累了深厚的企業(yè)上市融資和再融資的經(jīng)歷，這將為培育其他企業(yè)上市提供寶貴的經(jīng)驗。

????也正是在這種背景下，2010年，青島企業(yè)上市工作再次被提高到了一個新的歷史高度，為全面掌握擬上市企業(yè)上市工作進展，更好地為企業(yè)上市服好務，市發(fā)改委建立全市重點擬上市企業(yè)實行月報制度。

????市發(fā)改委相關負責人表示，月報告制度將對被納入全市重點擬上市企業(yè)進行月調(diào)度，企業(yè)每月將在上市過程中遇到的困難和上市各項工作籌備進度報送市發(fā)改委。市上市工作聯(lián)席會議辦公室負責對這些問題進行梳理和分解，并函至聯(lián)席會議各相關部門，請各相關責任單位在確定時限內(nèi)辦理并予以反饋。對按期解決有困難和需多個部門協(xié)調(diào)解決的問題，由聯(lián)席會議辦公室或市分管領導召開協(xié)調(diào)會議督查落實。今年擬上報上市申請材料的亨達集團、黃海制藥公司、天人環(huán)境股份公司等都曾經(jīng)受益于解決相關問題的現(xiàn)場辦公。

????此外，記者還了解到，企業(yè)上市也被列入了今年政府相關部門的考核項目，這將極大地推動企業(yè)上市工作的進展，而從另外一個角度來看，對于那些計劃和即將上市的企業(yè)來說，也將提供整體效率。

????■相關鏈接 資本之路并非一片坦途

????據(jù)統(tǒng)計資料顯示，2008年度我市上市公司僅占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的0.2%，但境內(nèi)上市公司完成利潤總額21.52億元，實現(xiàn)稅收6.53億元，分別占我市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤的8.74%和稅收的2.30%，足見上市公司對我市經(jīng)濟的貢獻度是比較高的。而作為青島企業(yè)上市的典型案例，高校軟控每年為青島貢獻的稅收就有幾千萬，而且這種企業(yè)的核心競爭力要強于黃海橡膠、紅星化工等勞動密集型企業(yè)。

????市社科院相關專家認為，近年來，青島企業(yè)快速成長和國際資本市場對中國的了解深入，讓更多的企業(yè)具備了參與國際資本市場的機會，通過國際資本市場，青島企業(yè)也可以參與更多的國際制造業(yè)分工，這是一個好現(xiàn)象，但也需要提前預防可能由此引發(fā)的各種風險。

????從長遠來看，企業(yè)上市的目標是把企業(yè)做大做強，而做大做強是企業(yè)能夠在資本市場獨舞的資本所在，假如一些企業(yè)為了上市而上市，進而忽略企業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，到頭來終是一場空，國內(nèi)資本市場無數(shù)的先例擺在那里。

????尤其在當前背景下，企業(yè)上市面臨諸多誘惑，2009年，香港證券交易所在青島舉行上市推介的時候就曾經(jīng)警告企業(yè)慎重在美國等西方國家上市，一個最簡單的麻煩，就是上市企業(yè)為了應付美國的時差甚至要另外準備一套適應美國工作時間的領導班子，而其他不可預見的問題還很多，從這點來看，企業(yè)選擇資本手段和融資途徑一定要小心。(門國鋒)