青島中院妥善審結(jié)東方電子虛假陳述案

????編者按： “東方電子案”的審理已畫上了圓滿的句號。該案涉及投資人之廣，涉案標的額之大，案件數(shù)之多，審理難度之高，均使之無愧為“中國股市第一案”。青島中院從服務大局和保障民生的高度著眼，以促成當事人調(diào)解為首要目標，通過扎實細致的工作，抓住關鍵環(huán)節(jié)和有利時機，克服一切困難，終于使該案成功調(diào)解，既實現(xiàn)了法律的公平正義，又維護了當事人的合法權益，真正實現(xiàn)了雙贏。青島中院在工作中勇于探索，大膽創(chuàng)新，

????本報5月21日訊 “青島中院的成功調(diào)解，不僅使我們放下了包袱，而且挽回了企業(yè)誠信，提升了市場形象，企業(yè)的發(fā)展后勁更足了?！睙熍_市東方電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱東方電子）投資發(fā)展部部長激動地對記者說。近日，隨著最后一批賠償股票的過戶，被稱為“中國股市第一案”的東方電子民事賠償案終于塵埃落定，各方當事人均對調(diào)解結(jié)果表示滿意。

????2003年2月8日，山東省青島市中級人民法院受理了第一起投資人起訴東方電子、煙臺市東方電子產(chǎn)業(yè)集團公司等虛假陳述民事賠償案件，這是法院依據(jù)生效刑事判決受理的第一起上市公司虛假陳述民事賠償案件。2002年12月10日，原東方電子董事長隋元柏等三名高管因提供虛假財會報告，分別被判處一年到二年不等有期徒刑。在刑事判決生效后的兩年內(nèi)，青島中院共受理了涉及全國20多個省、市、自治區(qū)的6989名投資人提起的2716件案件，涉案標的額為4.42億元。

????青島中院從服務大局的角度出發(fā)，確立了以促成當事人調(diào)解、和解作為此案審判的努力方向和首要目標，既依法維護眾多投資人的利益，又不能造成國有資產(chǎn)流失。辦案法官從立案、審判、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)改進審判方式，委托有關人員設計了享有完全的著作權的損失賠償計算軟件，大大減輕了審判工作量，提高了審判效率。在歷時4年多的審理調(diào)解過程中，主辦該案的民三庭法官們幾十次找到原、被告雙方協(xié)商調(diào)解，逐步推動雙方達成一致。2006年7月，東方電子借公布股權分置改革方案之機提出了自己的調(diào)解意見，并獲得股東大會通過。這次賠付確定東方電子集團以其持有的東方電子股票來賠償原告損失，股票以每股6.39元計價，依據(jù)青島市中院確定的實際差額損失數(shù)額確定賠償股票數(shù)量。這一價格綜合考慮了東方電子股價的長期趨勢、市場風險因素、原告投資者的合法權益以及國有股轉(zhuǎn)讓的有關規(guī)定。在法院的調(diào)解下，雙方經(jīng)過反復談判協(xié)商，最終在此基礎上達成了調(diào)解協(xié)議。同時，青島中院又采取執(zhí)行過戶的方式，先后七次到東方電子所在的深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司，協(xié)助雙方辦理股票過戶工作。

????截止到2009年4月底，除一起案件由法院判決外，其余符合賠償條件的均已簽署民事調(diào)解書，不在賠償范圍內(nèi)的除三人外均已撤回起訴。目前，青島中院通過主動協(xié)助執(zhí)行，全部完成了符合過戶條件的賠償股票的過戶工作。

????保障民生利益 服務發(fā)展大局

????—— 專訪青島中院院長鄒川寧

????經(jīng)過青島中院長達四年多的審理調(diào)解之后，被稱為“中國股市第一案”的東方電子民事賠償案終于塵埃落定，絕大多數(shù)投資人已經(jīng)獲得賠償。專家認為，東方電子案的全面調(diào)解結(jié)案，不僅充分體現(xiàn)了法官們高超的智慧、扎實的辦案作風和靈活的辦案技巧，也為今后證券民事賠償案件的審理和解決提供了經(jīng)典案例。近日，本報記者就該案專訪了青島中院院長鄒川寧。

????記者：鄒院長，面對如此復雜且沒有前例可循的“中國股市第一案”，你們當初是怎樣確立審判原則和目標的？

????鄒川寧：在案件受理之初，我們就確定了以調(diào)解作為解決這起糾紛的主要手段。該案是人民法院依據(jù)生效刑事判決所受理的第一起證券市場虛假陳述民事賠償案件，原告人數(shù)眾多、涉及金額巨大、影響范圍極廣。被告是一家以國有控股為主的上市公司，其本身業(yè)務發(fā)展良好，但如果簡單的就案辦案、直接判決的話，該公司可能因資不抵債而破產(chǎn)，那么不但國有資產(chǎn)、企業(yè)職工利益難以保障，其他未起訴的投資人利益也將受到損害，已經(jīng)起訴的投資人的判決也將難以執(zhí)行。

????我們從保障民生利益、服務經(jīng)濟發(fā)展大局的角度考慮，堅持“以當事人為本”的司法理念，既要充分維護眾多股民的合法權益，又不能造成國有資產(chǎn)流失。因此我們確立了以促成當事人調(diào)解為首要目標的辦案原則，只有這樣才能促成案件的圓滿解決，不斷提升我們解決社會重大利益沖突的能力。

????記者：據(jù)說該案的審理中體現(xiàn)了許多辦案法官高超的審判藝術，許多做法都是國內(nèi)首創(chuàng)，您能具體介紹一下嗎？

????鄒川寧：該案的圓滿調(diào)解是我們在審判實踐中堅持科學發(fā)展、勇于創(chuàng)新的具體體現(xiàn)。首先，針對該案當事人多、信息量大的特點，我們專門為該案建立了當事人基本信息數(shù)據(jù)庫，并據(jù)此確立案件合并審理分類標準，簡化了審判工作。其次，依法確定虛假陳述的實施日、揭露日和基準日。在一般虛假陳述民事賠償案中，實施日、揭露日和基準日依據(jù)證監(jiān)會等部門作出的行政處罰確定，而東方電子案是依據(jù)刑事審判提起的，三個日期如何確定有較大異議。我們經(jīng)過充分論證，對相關日期作出了科學有據(jù)認定，為各方當事人所接受，受到專業(yè)人士的推崇。三是科學確定實際損失和系統(tǒng)風險。我們采用最科學合理的移動加權平均法來計算買入平均價，準確計算實際損失。我們確定以深證A指變化作為衡量市場系統(tǒng)風險的計算依據(jù)，合理體現(xiàn)系統(tǒng)風險對投資行為造成的影響，兼顧了雙方當事人的利益，是處理同類案件的首創(chuàng)。

????記者：本案涉及原告近7000人，按通常的辦案方法，工作量肯定很大，能談一下你們是如何運用高科技手段來幫助辦案的嗎？

????鄒川寧：我們主要是通過開發(fā)軟件，來減輕工作量，縮短辦案時間。該案多數(shù)原告是多次買入、賣出股票，累計交易數(shù)據(jù)近10萬條，還有多次除權，涉及了復雜的數(shù)學運算，單憑人工計算，工作量難以想像。為確保損失數(shù)額計算的準確性，提高計算速度，青島中院委托有關人員設計了享有完全的著作權的損失賠償計算軟件，完全滿足案件審理要求，大大減輕了審判工作量。通過專門軟件進行損失計算，并可以自動生成法律文書，在審理此類案件中尚屬首例，在全國法院審理大規(guī)模民事訴訟案件中也屬首創(chuàng)。

????記者：該案在2007年底達成調(diào)解協(xié)議后，辦案法官又做了大量具體的工作，才使案子圓滿解決，具體情況是什么？

????鄒川寧：所有案件調(diào)解完畢后，按說我們的工作已經(jīng)結(jié)束，東方電子應當自己主動履行調(diào)解書所確定的支付股票義務，但是由于程序上的原因，東方電子在深圳證券交易所未能成功辦理過戶手續(xù)。為使投資人早日實現(xiàn)自己的權益，青島中院決定采取執(zhí)行過戶的方式，通過法院協(xié)助東方電子來完成股票過戶。截至2009年4月底，辦案法官先后七次去深圳協(xié)助過戶，除極個別起訴的投資人查找不到外，其余起訴的投資人都完成了調(diào)解書約定作為賠償?shù)墓善边^戶工作