30名大戶28名承認(rèn)炒股資金來自銀行貸款

????今年上半年銀行新增貸款達(dá)到7.37萬億“天量”，而8個(gè)月來，股市從1600點(diǎn)站上7月16日收盤的3183.74點(diǎn)，幾乎翻番。

????這種“對接”已引起金融業(yè)監(jiān)管層的關(guān)注。

????“有沒有進(jìn)入股市，真實(shí)的情況幾乎無法監(jiān)控?！遍L三角區(qū)域內(nèi)某商業(yè)銀行的支行副行長透露，一個(gè)月前，監(jiān)管層就已經(jīng)下達(dá)文件，要求各銀行嚴(yán)密監(jiān)控信貸資金流向。不過，一個(gè)多月了，他們并沒查到違規(guī)現(xiàn)象。

????信貸資金與股市行情是否存在著某種隱秘的對接？又是以何種形式避開“監(jiān)控之眼”的？

????近日，本報(bào)記者對30余名中小企業(yè)主(產(chǎn)值或銷售額從5000萬到數(shù)億元)進(jìn)行調(diào)查，他們揭開了信貸資金變相入市的多種路徑。

 ???變異的賬戶

????本次調(diào)查在一個(gè)投資圈里展開。記者調(diào)查的30多名企業(yè)主，絕大多數(shù)都稱，將銀行信貸資金轉(zhuǎn)到股市“非常輕松”。

????浙江“××投資俱樂部”以QQ群的形式進(jìn)行日常聯(lián)絡(luò)。群主是招商證券某區(qū)域的總經(jīng)理，入群的資金量號稱1000萬元起。78個(gè)群成員中，大部分身份屬于企業(yè)主或證券、期貨市場的操盤手。

????該群成員在證券市場以短線操作，換股頻繁，投資者清一色是有實(shí)業(yè)背景的企業(yè)主。接受調(diào)查的30名企業(yè)主中，有28名承認(rèn)自己股市有銀行貸款資金存在。

????高先生就是這股資金流中的一分子。他以21歲兒子的名義開戶、炒股。但實(shí)際上，這些資金全部來自銀行授信。

????高是一家電氣企業(yè)主，10多年來，該企業(yè)產(chǎn)品銷往美國，經(jīng)營一直出色。由于以往的信用累積，其的企業(yè)已連續(xù)三年從國有商業(yè)銀行獲得1億元的授信。

????去年8月起，受金融風(fēng)暴波及，高的企業(yè)基本處于停業(yè)狀態(tài)。由于國外市場不景氣，他今年打算繼續(xù)停業(yè)休整半年，并放棄銀行的授信貸款。但情況出現(xiàn)了戲劇性的變化，按高的說法，由于銀行增加信貸的需求，致使他最后不得不申請。

????邵行長就是高進(jìn)行企業(yè)信貸的銀行“主理”，身份是一家國有商業(yè)銀行的支行長。早在2008年底，他告訴高，2009年國家貨幣政策“適度放松”，今年的貸款任務(wù)重，所以希望他的企業(yè)今年申請?jiān)黾邮谛牛瑤兔Α跋薄?/p>

????開工之前，高先生從銀行所獲的授信貸款資金處于閑置狀態(tài)。邵行長的要求雖然令高為難，但考慮到他之前在企業(yè)融資上的幫忙，所以為了維護(hù)與銀行的“業(yè)務(wù)關(guān)系”，在企業(yè)停工的狀態(tài)下，依然申請了授信額度。

????但資金總不可能處于閑置狀態(tài)，高獲得信貸資金后，便轉(zhuǎn)到另一家銀行的企業(yè)帳戶上。

????這家企業(yè)是高擁有的電氣公司旗下的財(cái)務(wù)公司，主業(yè)投資理財(cái)。這筆資金于是陸續(xù)通過財(cái)務(wù)公司，劃轉(zhuǎn)到他兒子的帳戶上，由私募操盤進(jìn)行操作。

????高就被這股信貸洪流卷進(jìn)了股市。

????高回憶說，2月4日，操盤手以7.28元價(jià)格購入中科英華(600110)，投放了800萬元左右入市。從此，他在三只股票上，不斷地進(jìn)行短線操作。入市的資金也隨著股市的穩(wěn)定和指數(shù)上漲而不斷增加，目前達(dá)到了5000多萬元。

????隱匿的路徑

????像高先生這樣，以企業(yè)名義攜信貸資金入股市者并非個(gè)別。記者在30余企業(yè)主中調(diào)查獲知，其中有10多名均以企業(yè)名義開戶。

????這似乎是一場貓抓老鼠的游戲。

????前述長三角區(qū)域某城商行支行分管信貸業(yè)務(wù)的副行長坦承，銀行雖然可以監(jiān)控到信貸資金在本行系統(tǒng)中的流向，而一旦離開本行，他們就失去了追蹤權(quán)限。

????針對于前述高先生這樣的信貸資金轉(zhuǎn)入股市的操作模式，他認(rèn)為，銀行其實(shí)無法監(jiān)管，畢竟信貸資金已轉(zhuǎn)入開戶在另一家銀行上的財(cái)務(wù)公司，貸款資金被變成了另一家銀行的存款。而目前，銀行對企業(yè)貸款情況可以跨行調(diào)查，卻不能跨行調(diào)查企業(yè)的存款。

????因此，這名副行長認(rèn)為，高先生類被銀行調(diào)查“忽略而過”，是因?yàn)槟壳般y行存在的權(quán)限所導(dǎo)致。這也給金融業(yè)監(jiān)管層留下了難題。

????調(diào)查中，幾位企業(yè)主還向記者透露了一條非常隱秘的“混淆路徑”，以規(guī)避監(jiān)管層的追蹤。

????“銀行貸款匯入到我們的帳戶后，形成的現(xiàn)金流怎么流轉(zhuǎn)，其實(shí)，連我本人都無法分辨清晰?！鼻裆僭谏虾Ｍ顿Y一個(gè)娛樂休閑項(xiàng)目。以實(shí)業(yè)起家的他，目前掌握家族企業(yè)的投資權(quán)。

????邱少說，他和4個(gè)朋友以私募形式集聚了5億元的資金，分散在期貨和證券市場。表面來看，他跟家族企業(yè)沒任何關(guān)聯(lián)。家族企業(yè)上月獲得銀行近億元的信貸資金后，現(xiàn)金流更加寬裕。

????就算不以邱少的方式去騰挪資金，以企業(yè)名義同樣可以進(jìn)行證券市場投資。但外界卻無法查清楚這部分資金是否來自銀行信貸。

????浙江從事外貿(mào)行業(yè)的企業(yè)主劉方龍?zhí)钩辛俗约翰捎玫囊环N路徑，“這其實(shí)是一種非常普遍的做法，故意為之更容易規(guī)避監(jiān)管?！?/p>

????由于外貿(mào)業(yè)務(wù)不景氣，劉方龍暫時(shí)縮減了生產(chǎn)與經(jīng)營規(guī)模，因此，年初從銀行貸款獲得的資金閑置了。由于前一波行情，劉方龍的企業(yè)帳戶里尚有300多萬元資金被套在股市，2月，他將銀行信貸資金轉(zhuǎn)入了股市。

????但是，因?yàn)楹豌y行的信貸協(xié)議上寫明這筆資金是“經(jīng)營周轉(zhuǎn)”，他將銀行信貸所得的近1000萬元資金劃到企業(yè)的信貸帳戶后，隨即劃轉(zhuǎn)給他的下家還了貨款。

????這筆資金的貸款期限為半年。10天后，另會有客戶將欠款陸續(xù)轉(zhuǎn)進(jìn)劉先生的企業(yè)帳戶。由此，這些資金就可以非常合法地進(jìn)行證券投資。從表面來看，這筆資金與銀行無關(guān)。