對許多家庭來說，人均擁有1.93萬元的存款可能并不是件太難的事，但如果青島居民人均儲蓄達(dá)到1.93萬元，其意義就非同一般了———1.93萬元：青島人均儲蓄高增長的背后

    來自人民銀行青島市中心支行的統(tǒng)計(jì)顯示，截止到2005年12月末，島城居民人民幣儲蓄存款余額1343.1億元，比年初增加253.6億元，同 比多增73.2億元，其中全市人均儲蓄存款達(dá)到1.93萬元，比上年增加3300元。

    關(guān)鍵詞之一：可支配收入持續(xù)增長

    島城居民儲蓄增長如此迅速，得益于我市良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，市民的錢袋子越來越鼓。在不久前結(jié)束的青島市第十三屆人民代表大會第四次會議上，夏耕市長所作的政府工作報(bào)告中指出：“剛剛過去的2005年，是‘十五’時期青島經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展最快最好的一年。與上年相比，預(yù)計(jì)全市生產(chǎn)總值增長16％以上……城市居民人均可支配收入和農(nóng)民人均純收入分別達(dá)到12920元和5800元，分別增長16.5％和14％，是1999年以來的最高水平�！�

    人均可支配收入的不斷增長，生活水平的穩(wěn)步提高，以及社會保障體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)等種種利好，為居民儲蓄存款的增長奠定了重要的基礎(chǔ)。

    關(guān)鍵詞之二：消費(fèi)意愿減弱

    島城居民越來越有錢，與此相反的是，花錢的意愿卻越來越低。人民銀行青島市中心支行相關(guān)人士分析認(rèn)為，2005年島城居民儲蓄存款快速增長的一個重要原因是，居民收入的增長速度快于支出的增長速度，節(jié)余資金增加。目前，多數(shù)居民的收入水平已經(jīng)可以滿足基本消費(fèi)需求，但還達(dá)不到高消費(fèi)水平的要求，消費(fèi)意愿的積累導(dǎo)致儲蓄存款增加。

    有數(shù)字為證，在2005年1至11月份，青島市居民人均可支配收入達(dá)到11663元，增加16.9％，同比提高6.9個百分點(diǎn)，而城市居民人均消費(fèi)性支出僅為8952.7元，增長9.7％，增速下降0.6個百分點(diǎn)。

    業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，島城居民之所以手里有錢不花錢，一個很重要的原因就是對醫(yī)療、教育、養(yǎng)老的后顧之憂。近年來教育費(fèi)用的持續(xù)攀升大大強(qiáng)化了居民的儲蓄愿望，影響了城鄉(xiāng)居民家庭的消費(fèi)傾向。與此同時，不斷上漲的房價已經(jīng)超過了居民生活的承受能力。另有資料顯示，目前我國80％以上的勞動者沒有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，85％以上的城鄉(xiāng)居民沒有醫(yī)療保險(xiǎn)。相關(guān)調(diào)查顯示，子女教育費(fèi)用、養(yǎng)老、住房排在居民總消費(fèi)的前三位；人民銀行2004年第四季度關(guān)于“儲蓄目的”的調(diào)查也顯示，居民儲蓄的目的依次是“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”、“買房裝修”。

    關(guān)鍵詞之三：投資渠道狹窄

    現(xiàn)在排隊(duì)的現(xiàn)象已不多見，但在2005年，每逢憑證式國債發(fā)售的時候，各家商業(yè)銀行門前總是出現(xiàn)排隊(duì)現(xiàn)象，有的市民甚至半夜就在銀行門口排隊(duì)，有的排了半天隊(duì)也沒有買到國債，百姓投資渠道狹窄可見一斑，而這正是儲蓄居高不下的一個重要原因。

    “股市低迷、基金收益下降、國債發(fā)得又不多，對于老百姓來說，實(shí)在沒有太多的投資渠道，即使不想存錢也沒辦法”，這成為許多島城居民的共識。一方面大多數(shù)居民對利率水平的認(rèn)可度降低，認(rèn)為存錢的意義不大；另一方面，由于其他投資渠道不暢通，越來越多的城鎮(zhèn)居民不得不選擇繼續(xù)把更多的錢存入銀行。

    人民銀行青島市中心支行所做的2005年第四季度儲戶調(diào)查也同樣證明了這一點(diǎn)。在調(diào)查當(dāng)中選擇“更多儲蓄”者占34.88％，比第三季度增加4.88個百分點(diǎn)，債券股票等投資性支出意愿占33.26％，較上季降低6.13個百分點(diǎn)；其中“購買國債”意愿占18.63％，較上季降低2個百分點(diǎn)；“購買保險(xiǎn)”的占7.5％，較上季降低4個百分點(diǎn)，而“購買股票”和“購買債券”兩項(xiàng)合計(jì)僅占7.13％。

    關(guān)鍵詞之四：宏觀政策影響

    2005年是中國宏觀金融政策不斷豐富與前行的一年，一些與人民生活息息相關(guān)的金融政策相繼出臺，人民幣升值、房地產(chǎn)加強(qiáng)宏觀調(diào)控等政策，都在一定程度上促進(jìn)了結(jié)匯的人多了，買房的人少了。

    2005年，我市全年新增人民幣儲蓄存款253.6億元，同比多增73.2億元，外匯儲蓄存款雖然年內(nèi)5次上調(diào)外幣小額存款利率，但并沒有阻止自2003年就開始的下降趨勢。2005年島城居民外匯儲蓄全年下降1.2億美元。相關(guān)人分析，人民幣繼續(xù)升值的預(yù)期，使部分居民將外匯儲蓄結(jié)匯轉(zhuǎn)為人民幣儲蓄存款，是造成這種差異的主要原因。

    關(guān)鍵詞之五：“雙刃劍”

    島城居民儲蓄的高增長，一方面為島城經(jīng)濟(jì)增長提供了充足的資金來源，成為支持經(jīng)濟(jì)增長的重要因素；但另一方面，其副作用也不可忽視。正如有關(guān)專家所指出的，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，形成了以銀行貸款為主的融資格局，間接融資相對滯后，企業(yè)融資高度依賴于銀行資金。此外，高儲蓄率容易造成高投資率，容易造成產(chǎn)能過剩。專家指出，如何妥善運(yùn)用龐大的儲蓄資金，對商業(yè)銀行而言是個需要不斷研究的課題。在構(gòu)建現(xiàn)代金融體系的前提下，如何成功引導(dǎo)關(guān)在籠子里的儲蓄“老虎”，使之逐步分流并轉(zhuǎn)化為其它投資，將成為今后金融機(jī)構(gòu)的努力發(fā)展方向。