《意見》分為九條，從政策層面、市場體系、投資品種、上市公司、中介機構(gòu)、市場監(jiān)管到對外開放等各個方面進行了規(guī)范，全面涵蓋了資本市場的各個環(huán)節(jié)。

　　充分認(rèn)識發(fā)展資本市場的意義

　　大力發(fā)展資本市場是一項重要的戰(zhàn)略任務(wù)，對我國實現(xiàn)本世紀(jì)頭20年國民經(jīng)濟翻兩番的戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要意義。一是有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，將社會資金有效轉(zhuǎn)化為長期投資。二是有利于國有經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展。三是有利于提高直接融資比例，完善金融市場結(jié)構(gòu)，提高金融市場效率，維護金融安全。

　　指導(dǎo)思想和任務(wù)

　　推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的任務(wù)是：以擴大直接融資、完善現(xiàn)代市場體系、更大程度地發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用為目標(biāo)，建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機制健全、功能完善、運行安全的資本市場。要圍繞這一目標(biāo)，建立有利于各類企業(yè)籌集資金、滿足多種投資需求和富有效率的資本市場體系；完善以市場為主導(dǎo)的產(chǎn)品創(chuàng)新機制，形成價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理并舉、股票融資與債券融資相協(xié)調(diào)的資本市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。

　　進一步完善相關(guān)政策

　　完善證券發(fā)行上市核準(zhǔn)制度。

　　拓寬證券公司融資渠道。

　　繼續(xù)支持符合條件的證券公司公開發(fā)行股票或發(fā)行債券籌集長期資金。完善證券公司質(zhì)押貸款及進入銀行間同業(yè)市場管理辦法，制定證券公司收購兼并和證券承銷業(yè)務(wù)貸款的審核標(biāo)準(zhǔn)，在健全風(fēng)險控制機制的前提下，為證券公司使用貸款融通資金創(chuàng)造有利條件。穩(wěn)步開展基金管理公司融資試點。

　　積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問題。

　　規(guī)范上市公司非流通股份的轉(zhuǎn)讓行為，防止國有資產(chǎn)流失。穩(wěn)步解決目前上市公司股份中尚不能上市流通股份的流通問題。在解決這一問題時要尊重市場規(guī)律，有利于市場的穩(wěn)定和發(fā)展，切實保護投資者特別是公眾投資者的合法權(quán)益。

　　健全資本市場體系

　　建立多層次股票市場體系。積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場。穩(wěn)步發(fā)展期貨市場。

　　提高上市公司質(zhì)量

　　上市公司的質(zhì)量是證券市場投資價值的源泉。上市公司董事和高級管理人員要把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發(fā)點和落腳點。

　　規(guī)范上市公司運作。

　　完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，真正形成權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機制。強化董事和高管人員的誠信責(zé)任，進一步完善獨立董事制度。規(guī)范控股股東行為，對損害上市公司和中小股東利益的控股股東進行責(zé)任追究。完善市場退出機制。

　　促進中介服務(wù)機構(gòu)

　　規(guī)范發(fā)展

　　把證券、期貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全證券、期貨公司的市場準(zhǔn)入制度。

　　提高監(jiān)管水平

　　發(fā)揮行業(yè)自律和輿論監(jiān)督作用。要發(fā)揮證券期貨交易所、登記結(jié)算公司、證券期貨業(yè)協(xié)會、律師、會計師、資產(chǎn)評估等行業(yè)協(xié)會的自律管理作用。要引導(dǎo)和加強新聞媒體對證券期貨市場的宣傳和監(jiān)督。

　　防范和化解市場風(fēng)險

　　營造良好的資本市場發(fā)展環(huán)境。資本市場的風(fēng)險防范關(guān)系到國家的金融安全和國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。

　　嚴(yán)厲打擊證券期貨市場違法活動。

　　認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗

　　嚴(yán)格履行我國加入世貿(mào)組織關(guān)于證券服務(wù)業(yè)對外開放的承諾。鼓勵具備條件的境外證券機構(gòu)參股證券公司和基金管理公司，繼續(xù)試行合格的境外機構(gòu)投資者制度。

　　●明確全流通原則和方向●正式提出設(shè)立創(chuàng)業(yè)板計劃

　　●鼓勵保險資金直接入市●強調(diào)上市公司質(zhì)量“白皮書”

　　直面敏感問題晚報訊昨天，被炒得沸沸揚揚的“中國證券市場白皮書”終于露出真面目。該文件共九條內(nèi)容，是政府部門首次針對證券市場頒布的“大政方針”，因此被證券界公認(rèn)為是中國證券市場13年歷史中首個“白皮書”。

　　明確全流通問題

　　《意見》中最令人關(guān)注的是“進一步完善相關(guān)政策，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展”部分中的相關(guān)內(nèi)容，其中涉及了諸多投資者關(guān)心的敏感問題。針對全流通問題，白皮書明確了兩個觀點，一是在穩(wěn)定和發(fā)展中解決，二是切實保護投資者合法權(quán)益。由此，白皮書不僅表明全流通的原則和方向，同時也進一步推動了全流通的實施進程。

　　二板市場重新啟動

　　其次是再度升溫的創(chuàng)業(yè)板問題，證監(jiān)會主席尚福林曾經(jīng)提到的“分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，拓展中小企業(yè)融資渠道”的說法成為白皮書的重要內(nèi)容。此次正式提出設(shè)立創(chuàng)業(yè)板的計劃，也預(yù)示著二板市場在擱置三年之久后的重新啟動。

　　追究高管責(zé)任

　　此外，白皮書中還用相當(dāng)?shù)钠�幅強調(diào)了上市公司質(zhì)量和市場中介規(guī)范問題，提出將建立退市公司高管人員失職的責(zé)任追究機制，以切實保護投資者的合法權(quán)益。

　　河北省下發(fā)紅頭文件 不再追究民企“原罪”

　　晚報訊 據(jù)北京青年報報道，日前，河北省發(fā)文件作出規(guī)定：對民營企業(yè)經(jīng)營者創(chuàng)業(yè)初期的犯罪行為如已超追訴時效將不得啟動刑事追訴程序。

　　從年初召開的河北省“兩會”到現(xiàn)在，河北省一個紅頭文件受到越來越多的人關(guān)注，該文件首次提出民營企業(yè)經(jīng)營者創(chuàng)業(yè)初期的犯罪行為，超過追訴時效的，司法機關(guān)不得啟動刑事追訴程序。此間人士分析，這意味著政府不再追究民企“原罪”。

　　該文件有5個方面的突破。

　　河北省民營企業(yè)和民營企業(yè)家是“30條”最大的受益者，文件第七條規(guī)定，對民營企業(yè)經(jīng)營者創(chuàng)業(yè)初期的犯罪行為，已超過追訴時效的，不得啟動刑事追訴程序；在追訴期內(nèi)的，要綜合考慮犯罪性質(zhì)、情節(jié)、后果、悔罪表現(xiàn)和所在企業(yè)在當(dāng)前的經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢，依法減輕、免除處罰或判處緩刑。

　　“30條”的第二個突破是把“法律沒有明令禁止的生產(chǎn)經(jīng)營行為就可以大膽做”等內(nèi)容寫進省級文件中。該文件規(guī)定，對法律規(guī)定不明確或法律未予規(guī)定的經(jīng)營行為，要按照有利于發(fā)展的原則予以處理；對產(chǎn)權(quán)制度、財稅體制、涉外經(jīng)濟體制、國有企業(yè)改革、農(nóng)村改革過程中的各類生產(chǎn)經(jīng)營行為，只要符合改革的政策和方向，只要不是法律法規(guī)明令禁止的，允許大膽探索，不追究法律責(zé)任。

　　第三個突破是對于國家工作人員參與招商引資活動進行保護。

　　第四個突破是試行市場主體遵守法律情況的誠信公告制度。

　　第五個突破是“依法維護娛樂場所等特種行業(yè)及其從業(yè)人員的合法權(quán)益”，公安機關(guān)在檢查上述場所時，除必須立即處置的治安、刑事案件外，一切檢查、調(diào)查工作，必須報經(jīng)縣級以上公安局長批準(zhǔn)，并持有載明具體事由的局長令；任何組織和個人不得隨意進行檢查和調(diào)查。

　　●新聞鏈接追訴時效

　　追訴時效是指我國刑法規(guī)定的對犯罪分子追究刑事責(zé)任的有效期限。除有特別規(guī)定的，超過法定追訴期限的，不得對犯罪分子進行追訴，已經(jīng)追訴的，應(yīng)當(dāng)撤銷，或者不起訴，或者終止審理。

　　在追訴期限以內(nèi)又犯罪的，前罪追訴的期限從犯后罪之日起計算。

　　觀點交鋒

　　豁免原罪是一大進步上個世紀(jì)80年代和90年代初期，當(dāng)民營企業(yè)家開始創(chuàng)業(yè)的時候，他們的許多行為是違背當(dāng)時的法律和當(dāng)時的政策的，可以說當(dāng)時整個社會的制度，包括法律制度，從根本上說，很不利于私人企業(yè)家創(chuàng)業(yè)�？紤]到這種背景，籠統(tǒng)地談?wù)撈髽I(yè)家的“犯罪”，可能有點不近人情。如果說中國企業(yè)家有原罪的話，那么當(dāng)時的計劃經(jīng)濟體制是要負(fù)相當(dāng)?shù)呢?zé)任的。河北豁免民企原罪，是一大進步，是與時俱進的表現(xiàn)。

　　與反腐精神相違背民企經(jīng)營者初期犯罪行為有些是同國家機關(guān)內(nèi)少數(shù)干部的腐敗緊密相連的。既然“不追究民企原罪”，是不是對少數(shù)黨員干部的腐敗“原罪”也不追究了呢？將犯罪行為掩蓋幾年并不難，幾年一過，不僅合法了，不追究了，還能發(fā)大財，何樂而不為？所以在客觀上，河北省的這個決定一旦實施，可能不僅會保護一些民企中過去的犯罪行為，還會鼓勵某些民企新的犯罪行為；可能不僅會保護少數(shù)黨員干部中過去的腐敗，還會鼓勵某些黨員干部搞新的腐敗。因此這個決定是同黨中央國務(wù)院有關(guān)加強法制建設(shè)、加大反腐力度的精神相違背的。

　　據(jù)北京青年報等編輯整理