再獲“超級(jí)牌照”！青島金融業(yè)開(kāi)啟“雙子星時(shí)代”

11月19日上午，由青島銀行全資發(fā)起設(shè)立,注冊(cè)資本10億元人民幣的青銀理財(cái)有限責(zé)任公司揭開(kāi)面紗，長(zhǎng)江以北第一家、全國(guó)第六家城商行理財(cái)子公司正式開(kāi)門納客，和這座城市一起，踏上了創(chuàng)業(yè)之路。

時(shí)隔光大理財(cái)開(kāi)業(yè)14個(gè)月之后，青島金融業(yè)再度迎來(lái)一張“超級(jí)牌照”。

自2018年以來(lái)，各家銀行設(shè)立的獨(dú)立法人理財(cái)公司成為金融業(yè)大資管時(shí)代下的重要新變局，被稱為“含著金湯匙出生”的理財(cái)子公司不僅擔(dān)負(fù)著理財(cái)產(chǎn)品更迭，由保本理財(cái)向凈值型理財(cái)轉(zhuǎn)型的重任，更為重要的是，承載著中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的升級(jí)發(fā)展，融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及金融領(lǐng)域改革開(kāi)放的重任。

2019年9月，全國(guó)股份制商業(yè)銀行中首家經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的理財(cái)子公司——光大理財(cái)公司落戶青島，實(shí)現(xiàn)了大資管時(shí)代下青島金融業(yè)從0至1的突破。

此次本土法人機(jī)構(gòu)全資設(shè)立的理財(cái)子公司的開(kāi)業(yè)，開(kāi)啟了從1到N的全新未來(lái)，讓青島成為繼北京、上海、深圳、南京之后，全國(guó)第五個(gè)擁有兩家理財(cái)公司的城市，收獲了眾多城市羨慕的目光：

青銀理財(cái)選擇了秦嶺路上的協(xié)信大廈作為辦公地點(diǎn)，與位于深圳路上的光大理財(cái)直線距離不超過(guò)600米，兩家理財(cái)子公司遙相呼應(yīng)，熠熠生輝，猶如青島金融業(yè)的“雙子星”傲然佇立，詮釋著這座有著濃厚金融基因的城市，孜孜以求于以勃發(fā)的資本力量激蕩城市發(fā)展的雄心與信心。

1、一張意味深長(zhǎng)的牌照

青銀理財(cái)?shù)拈_(kāi)業(yè)，置于中國(guó)金融業(yè)進(jìn)入新一輪改革和城市發(fā)展的進(jìn)程中去考量，其價(jià)值怎樣放大都不為過(guò)。

截至目前全國(guó)已開(kāi)業(yè)19家銀行理財(cái)子公司，均為銀行的全資一級(jí)子公司，注冊(cè)資本從10億元到150億元不等。因高規(guī)格、高注冊(cè)資本、高含金量，銀行理財(cái)子公司的牌照被稱之為“超級(jí)牌照”，成為各大城市拼盡全力爭(zhēng)奪的對(duì)象，包括北京、上海和深圳等在內(nèi)，紛紛出臺(tái)優(yōu)惠政策吸引理財(cái)子公司落戶。

一年前，作為全國(guó)首批獲準(zhǔn)籌建、首家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)、首家成立的股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司，光大理財(cái)?shù)牡絹?lái)，被視作青島金融業(yè)的“高光時(shí)刻”，這座城市強(qiáng)悍的吸引力，借由光大理財(cái)體現(xiàn)得淋漓盡致。一年來(lái)，無(wú)論是在理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模與業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，還是在金融科技與投研能力的塑造上，光大理財(cái)公司都取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，收獲滿滿。

如果說(shuō)青島良好的營(yíng)商環(huán)境與多項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略加持下的重大機(jī)遇和良好發(fā)展勢(shì)頭，吸引光大理財(cái)“遠(yuǎn)道而來(lái)”，那么青銀理財(cái)就是名副其實(shí)的生于斯、長(zhǎng)于斯，由法人銀行孕育而生的金融新生代。

目前全國(guó)有130多家城市商業(yè)銀行，以資產(chǎn)規(guī)模而言，青島銀行資產(chǎn)規(guī)模為4000億元左右，而同期，寧波、南京、徽商等5家獲批設(shè)立理財(cái)子公司的城商行總資產(chǎn)均在“萬(wàn)億元陣營(yíng)”。

更為難得的是，這還是一張乘“疫”而來(lái)的牌照，因?yàn)樗窃诮衲?月疫情最為嚴(yán)重的時(shí)期，經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，由此青銀理財(cái)成為2020年首個(gè)獲批的理財(cái)子公司。

為什么青島銀行脫穎而出？

答案就是，“新風(fēng)口帶來(lái)新機(jī)遇”。

正如青島銀行董事長(zhǎng)郭少泉所說(shuō)，青銀理財(cái)是目前唯一一家獲批的萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模以下的銀行理財(cái)子公司。它的獲批，與青島銀行多年來(lái)積極布局財(cái)富管理，聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新，理財(cái)業(yè)務(wù)步入全國(guó)城商行“第一方陣”有著直接聯(lián)系。青島銀行有著優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以及先進(jìn)的發(fā)展理念，理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)論是收益能力、產(chǎn)品研發(fā)還是風(fēng)險(xiǎn)管理能力均處于城商行前列。尤其是資管新規(guī)實(shí)施后，青島銀行主動(dòng)適應(yīng)國(guó)家金融政策和法規(guī)動(dòng)向，打造了特色鮮明的理財(cái)產(chǎn)品線，理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型速度在全國(guó)城商行中名列前茅。

青島銀行成立于1996年11月，是我國(guó)首批設(shè)立的城市商業(yè)銀行之一，也是國(guó)內(nèi)第二家A+H股上市城商行，資管業(yè)務(wù)一直是其重點(diǎn)發(fā)展的板塊之一。尤其是2018年以來(lái)，青島銀行不斷守正出新，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶財(cái)富創(chuàng)造價(jià)值，理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

目前青島銀行的理財(cái)規(guī)模已超過(guò)千億，占青島地區(qū)銀行理財(cái)總額的20%，理財(cái)產(chǎn)品余額接近于第二、三、四位之和；以全省而言，理財(cái)產(chǎn)品余額占到全省法人機(jī)構(gòu)理財(cái)總余額約三分之一，穩(wěn)居全省法人銀行理財(cái)?shù)念^把交椅。

在外界看來(lái)，在疫情防控的非常時(shí)期，青銀理財(cái)順利獲批，某種意義上，一方面是顯現(xiàn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行；另一方面，也是契合了監(jiān)管層的決心，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控能力較強(qiáng)、總資產(chǎn)及非保本理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模的銀行優(yōu)先批設(shè)。從這一點(diǎn)上說(shuō)，青銀理財(cái)?shù)墨@批，既是監(jiān)管層對(duì)青島銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的極大肯定，更是對(duì)其努力探索區(qū)域性中小銀行特色化發(fā)展之路的期許。

金融監(jiān)管研究院資管研究部總經(jīng)理周毅欽曾表示，“從非保本和保本的理財(cái)結(jié)構(gòu)上看，青島銀行凈值化特點(diǎn)較為突出，這是其得以獲批的重要原因之一。它的標(biāo)桿作用將會(huì)激勵(lì)其他城商行和農(nóng)商行加快準(zhǔn)備工作，推進(jìn)理財(cái)子公司設(shè)立?！?/p>

2、城商行加速布局理財(cái)子公司

2018年，以打破剛性兌付為核心的資管新規(guī)出臺(tái)，要求銀行將理財(cái)業(yè)務(wù)從現(xiàn)有體系內(nèi)剝離，有效避免銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至整個(gè)銀行體系，在風(fēng)險(xiǎn)隔離的同時(shí)，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資管業(yè)務(wù)本源，逐步有序打破剛性兌付，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益。

截止目前，全國(guó)已開(kāi)業(yè)的19家理財(cái)子公司中，包括6家大型商業(yè)銀行理財(cái)子公司、6家股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司、6家城商行理財(cái)子公司、1家農(nóng)商行理財(cái)子公司。

2019年是理財(cái)公司元年，包括建信理財(cái)、工銀理財(cái)在內(nèi)11家銀行理財(cái)子公司在這一年相繼開(kāi)業(yè)，其中僅有一家城商行理財(cái)子公司，即2019年12月25日開(kāi)業(yè)的寧波銀行全資理財(cái)子公司——寧銀理財(cái)。

2020年被稱作理財(cái)子公司的“擴(kuò)張之年”，城商行理財(cái)子公司更是加速入場(chǎng)，甚至有業(yè)內(nèi)人士用“時(shí)不我待，只爭(zhēng)朝夕”來(lái)形容城商行加緊布局資管市場(chǎng)的急切。

1月6日，杭州銀行全資子公司杭銀理財(cái)開(kāi)業(yè)。

4月28日，徽商銀行全資子公司徽銀理財(cái)有限責(zé)任公司在合肥正式揭牌成立，標(biāo)志著中部地區(qū)首家獲批的理財(cái)子公司落戶安徽。

8月27日，南京銀行全資理財(cái)子公司南銀理財(cái)揭牌開(kāi)業(yè)，這是江蘇省內(nèi)首批獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的城商行系理財(cái)子公司；緊接著第二天，即8月28日，江蘇銀行全資理財(cái)子公司——蘇銀理財(cái)有限責(zé)任公司開(kāi)業(yè)，兩家理財(cái)子公司均位于南京。

青銀理財(cái)為全國(guó)第六家獲批開(kāi)業(yè)的城商行理財(cái)公司。

城商行加速入場(chǎng)理財(cái)子公司，一個(gè)重要原因就是理財(cái)子公司無(wú)限的想像空間。

金融牌照歷來(lái)是稀缺資源。根據(jù)規(guī)定，理財(cái)子公司牌照涵蓋了公募基金和私募基金業(yè)務(wù)，在強(qiáng)調(diào)綜合金融服務(wù)能力的今天，形成不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的牌照協(xié)同和業(yè)務(wù)協(xié)同，對(duì)銀行的吸引力不言而喻。目前國(guó)內(nèi)只有14家銀行獲得公募基金牌照，而2013年以來(lái)更是沒(méi)有任何一家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行成功申請(qǐng)獲得過(guò)公募基金牌照。

青銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，設(shè)立理財(cái)子公司，使其以“獨(dú)立”的身份進(jìn)入市場(chǎng)，可以進(jìn)一步拓展商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)空間，為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張插上騰飛的“翅膀”。理財(cái)子公司可開(kāi)展直接投資股票、可發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品、可與合規(guī)私募進(jìn)行理財(cái)合作、還可進(jìn)行一些非標(biāo)業(yè)務(wù)投資、還可適當(dāng)引進(jìn)外資并與外資合作；同時(shí)還有取消銷售起點(diǎn)門檻、銷售渠道擴(kuò)充、無(wú)需強(qiáng)制面簽等經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，可在很大程度上吸引廣大投資者，提升銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的品質(zhì)與層級(jí)。

更為重要的是，在牌照為王的當(dāng)下，理財(cái)子公司的牌照意味著其經(jīng)營(yíng)不受區(qū)域限制。因此設(shè)立理財(cái)子公司也有利于城商行優(yōu)化空間布局，有利于中小銀行從更廣的區(qū)域范圍內(nèi)獲取資金服務(wù)于本地經(jīng)濟(jì)。

也正因?yàn)橛辛诉@張牌照，全國(guó)經(jīng)營(yíng)的青銀理財(cái)將成為青島銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的新增長(zhǎng)極。后續(xù)，青島銀行構(gòu)筑的一體兩翼集團(tuán)化發(fā)展版圖可以更多渠道、更新方式、更廣區(qū)域服務(wù)資本市場(chǎng)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

據(jù)悉，除已開(kāi)業(yè)的6家城商行理財(cái)公司外，目前23家正在申報(bào)組建理財(cái)子公司的銀行中，城商行占據(jù)了絕對(duì)主體，包括北京銀行、上海銀行、重慶銀行和成都銀行等16家。今年以來(lái)，監(jiān)管層曾多次表示將適當(dāng)?shù)脑鲈O(shè)理財(cái)子公司，壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，這意味著未來(lái)銀行理財(cái)子公司的數(shù)量可能會(huì)加速增長(zhǎng)，尤其是城商行的理財(cái)子公司有望迎來(lái)爆發(fā)。

值得慶幸的是，青島和青島銀行，在這波“理財(cái)子公司”浪潮中都搶先了一步。

3、“雙子星”讓“財(cái)富青島”更加實(shí)至名歸

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，包括北上深等各大城市對(duì)理財(cái)子公司的明爭(zhēng)暗奪，只是全國(guó)各地打造現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心支柱金融業(yè)的大潮中，一個(gè)并不讓人意外的縮影。

而對(duì)青島而言，從光大理財(cái)?shù)角嚆y理財(cái)，從0到1再到N的，“雙子星”時(shí)代的到來(lái)，進(jìn)一步豐富了青島的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、“財(cái)富青島”更加實(shí)至名歸。

“隨著在國(guó)家戰(zhàn)略布局中的地位日益突出，青島成為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)展業(yè)發(fā)展的優(yōu)選城市，財(cái)富青島的含金量越來(lái)越高?！笔械胤浇鹑诒O(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)銀行設(shè)立銀行理財(cái)子公司與青島市打造財(cái)富管理中心城市的方向高度契合，光大理財(cái)公司、青銀理財(cái)?shù)南群箝_(kāi)業(yè)，標(biāo)志著財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)建設(shè)進(jìn)入了新階段、邁上了新臺(tái)階，將為青島深化金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放合作、加快聚集金融資源產(chǎn)生強(qiáng)大的示范帶動(dòng)作用。

“雙子星”時(shí)代的到來(lái)，更意味著青島在全國(guó)新一輪金融改革浪潮中走在了前列，對(duì)青島更好地豐富金融業(yè)態(tài)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化金融服務(wù)、提升金融發(fā)展效能和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力形成良好局面與開(kāi)端。

“雙子星”時(shí)代的到來(lái)，注冊(cè)資本、貢獻(xiàn)稅收等絕不是重點(diǎn)，關(guān)鍵是這些理財(cái)子公司給當(dāng)?shù)貛?lái)的軟實(shí)力提升——它們的品牌入駐以及人才導(dǎo)入，對(duì)優(yōu)化青島產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)青島經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、提升青島金融環(huán)境有著難以量化的深遠(yuǎn)價(jià)值，資本和城市、產(chǎn)業(yè)的互動(dòng)將進(jìn)入新的篇章。

作為新興的地方法人機(jī)構(gòu)，服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是理財(cái)公司義不容辭的使命與責(zé)任，5家已開(kāi)業(yè)的地方銀行系理財(cái)子公司均將發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢(shì)，立足本地作為業(yè)務(wù)拓展的重中之重，而這也同樣為青銀理財(cái)所遵循。

就在青銀理財(cái)?shù)拈_(kāi)業(yè)儀式上，青島銀行順勢(shì)發(fā)起倡議，與威海市商業(yè)銀行、陸家嘴信托、中路保險(xiǎn)等20余家機(jī)構(gòu)代表簽署協(xié)議，成立膠東經(jīng)濟(jì)圈金融合作聯(lián)盟，旨在集聚區(qū)域內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、財(cái)務(wù)公司、理財(cái)、金租、消金、創(chuàng)投、風(fēng)投等優(yōu)勢(shì)金融資源，促進(jìn)膠東經(jīng)濟(jì)圈融合共享，全面提升膠東經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。同時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布了膠東五市經(jīng)濟(jì)債券指數(shù)，以金融力量推動(dòng)膠東經(jīng)濟(jì)圈進(jìn)入全新發(fā)展階段。

開(kāi)業(yè)僅僅只是開(kāi)始，如何更快推動(dòng)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，重塑投資者的投資習(xí)慣？如何對(duì)接區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，謀求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)，以更多金融活水服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與城市的相互成就？

這張資產(chǎn)管理新思維下的“牌照考卷”，亟待青銀理財(cái)寫(xiě)下精彩答案。

作者|傅軍